GRAPHEX 2024 年 度 報 告 Graphex Group Limited 烯石電動汽車新材料控股有限公司 (於開曼群島註冊成立的有限公司) 股份代號：6128 美國紐交所股份代號:GRFX 目錄 | 2 | 財務摘要 | | --- | --- | | 3 | 公司資料 | | 4 | 主席報告 | | 8 | 管理層討論與分析 | | 20 | 董事及高級管理層履歷 | | 26 | 企業管治報告 | | 43 | 董事會報告 | | 59 | 環境、社會及管治報告 | | 96 | 獨立核數師報告 | | 103 | 綜合損益表 | | 104 | 綜合全面收益表 | | 105 | 綜合財務狀況表 | | 107 | 綜合權益變動表 | | 109 | 綜合現金流量表 | | 111 | 綜合財務報表附註 | | 232 | 五年財務概要 | 財務摘要 財務摘要 | 業績 | | 截至十二月三十一日止年度 | | | --- | --- | --- | --- | | | 二零二四年 | 二零二三年 | 變動 | | | 千港元 | 千港元 | | | 收入 | 187,850 | 291, ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 佈 全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 本 公 佈 僅 供 說 明 用 途，並 不 構 成 收 購、購 買 或 認 購 本 公 司 任 何 證 券 的 邀 請 或 要 約。本 公 佈 僅 供 說 明 用 途，並 不 構 成 在 香 港、美 國 或 任 何 其 他 地 方 認 購 任 何 證 券 的 任 何 邀 請，本 公 佈（或 其 任 何 部 分）或 分 發 本 公 佈 之 事 實 亦 不 會 構 成 任 何 認 購 證 券 合 約 或 邀 請 的 基 準 或 有 關 依 據，且 僅 供 說 明 用 途。分 發 本 公 佈 可 能 在 若 干 司 法 管 轄 區 受 到 法 律 限 制，而 獲 得 本 公 佈 內 容 提 述 資 料 的 人 士 應 自 行 了 解 及 遵 守 任 何 該 等 限 制。任 何 未 能 遵 守 此 等 限 制 之 情 況 可 能 構 成 任 何 有 關 司 ...

GRAPHEX Graphex Group Limited 烯石電動汽車新材料控股有限公司 (於開曼群島註冊成立的有限公司) 股份代號:6128 美國紐交所股份代號:GRFX 2024 中 期 報 告 目錄 2 財務摘要 3 公司資料 4 未經審核中期簡明綜合損益表 5 未經審核中期簡明綜合全面收益表 6 未經審核中期簡明綜合財務狀況表 8 未經審核中期簡明綜合權益變動表 10 未經審核中期簡明綜合現金流量表 12 未經審核中期簡明綜合財務報表附註 37 管理層討論與分析 46 其他資料 財務摘要 財務摘要 | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------|---------------------|----------------------------------------------|---------------------------| | 業績 | 二零二四年 千港元 | 截至六月三十日止六個月 \n二零二三年 千港元 | 變動 | | 收入 | 93,742 | 151,274 | (38.0)% | | 石墨烯 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 佈 全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 本 公 佈 僅 供 說 明 用 途，並 不 構 成 在 香 港、美 國 或 任 何 其 他 地 方 認 購 任 何 證 券 的 任 何 邀 請，本 公 佈（或 其 任 何 部 分）或 分 發 本 公 佈 之 事 實 亦 不 會 構 成 任 何 認 購 證 券 合 約 或 邀 請 的 基 準 或 有 關 依 據，且 僅 供 說 明 用 途。分 發 本 公 佈 可 能 在 若 干 司 法 管 轄 區 受 到 法 律 限 制，而 獲 得 本 公 佈 內 容 提 述 資 料 的 人 士 應 自 行 了 解 及 遵 守 任 何 該 等 限 制。任 何 未 能 遵 守 此 等 限 制 之 情 況 可 能 構 成 任 何 有 關 司 法 管 轄 區 的 違 法 行 為。本 公 佈 提 述 的 證 券 尚 未 根 據 任 何 證 券 法 律 及 規 例 發 行、登 ...

本 公 佈 僅 供 說 明 用 途，並 不 構 成 在 香 港、美 國 或 任 何 其 他 地 方 收 購、購 買 或 認 購 本 公 司 任 何 證 券 的 邀 請 或 要 約，本 公 佈（或 其 任 何 部 分）或 分 發 本 公 佈 之 事 實 亦 不 會 構 成 任 何 認 購 證 券 合 約 或 邀 請 的 基 準 或 有 關 依 據，且 僅 供 說 明 用 途。 分 發 本 公 佈 可 能 在 若 干 司 法 管 轄 區 受 到 法 律 限 制，而 獲 得 本 公 佈 內 容 提 述 資 料 的 人 士 應 自 行 了 解 及 遵 守 任 何 該 等 限 制。任 何 未 能 遵 守 此 等 限 制 之 情 況 可 能 構 成 任 何 有 關 司 法 管 轄 區 的 違 法 行 為。本 公 佈 提 述 的 證 券 尚 未 根 據 任 何 證 券 法 律 及 規 例 發 行、登 記 或 獲 准 在 香 港、美 國 或 任 何 其 他 地 方 向 公 眾 發 售 或 流 通。概 無 作 出 任 何 該 等 證 券 將 會 在 香 港、美 國 或 任 何 其 他 地 方 發 行 或 就 此 登 記 或 獲 ...

Financial Performance - Revenue for the year ended December 31, 2023, decreased by 14% to HKD 291.9 million compared to HKD 341.2 million in 2022[3] - Adjusted EBITDA fell by 55% to HKD 33.2 million, with a significant drop in the landscape design segment's EBITDA, which turned negative at HKD 6.8 million[3] - The company reported a pre-tax loss of HKD 114.3 million, a 59% increase from the previous year's loss of HKD 72.0 million[3] - The landscape design segment contributed approximately HKD 97 million in revenue, accounting for 33% of the group's total revenue, with a decline of 21% from HKD 122.9 million in the previous year[24] - The graphene segment generated revenue of approximately HKD 194.9 million, a decrease of about 9.2% compared to HKD 214.6 million in the previous year, leading to a total group revenue of approximately HKD 291.9 million, down 14.4% from HKD 341.2 million[28] - Gross profit decreased to approximately HKD 96.8 million, a decline of about 19.3% from approximately HKD 120.0 million in the previous year, with a gross margin of about 33.2%, down 2 percentage points from 35.2%[30] - The company reported a net loss attributable to shareholders of approximately HKD 113.2 million for the year, compared to a loss of HKD 69.7 million in the previous year[41] Assets and Liabilities - Total assets decreased by 5% to HKD 847.3 million, while cash and bank balances fell by 14% to HKD 27.2 million[3] - The total debt, including lease liabilities, decreased by 24% to HKD 233.2 million[3] - As of December 31, 2023, the company's current ratio is approximately 0.77, down from 0.82 on December 31, 2022[43] - The cash and bank balance as of December 31, 2023, is approximately 27.2 million HKD, compared to 31.5 million HKD as of December 31, 2022[43] - The company's capital debt ratio is approximately 63.08% as of December 31, 2023, a decrease from 76.9% on December 31, 2022[43] - The company has outstanding bonds of approximately 115.4 million HKD and issued bills of approximately 61.0 million HKD as of December 31, 2023[46] Business Operations and Strategy - The company plans to expand its lithium-ion battery anode material production capacity from 10,000 tons to 30,000 tons by 2024[14] - The company is focusing on producing anode materials using non-Chinese raw materials, validated by potential U.S. customers[14] - The landscape design business faced unprecedented challenges due to the deteriorating real estate market in China, but the company remains cautiously optimistic about recovery efforts[14] - The company plans to invest at least 200 million RMB in the first phase of a graphite deep processing production facility, with an annual output of 20,000 tons of high-purity spherical graphite[49] - The total estimated investment for the first phase of the lithium-ion battery anode material project in Laixi City is approximately 1 billion RMB, expected to be completed by September 2024[51] - The company anticipates increased demand for lithium-ion batteries, focusing on producing graphite anode materials to meet various battery chemistry needs, supported by a five-year plan for capacity expansion and R&D[67] Governance and Management - The company has a strong management team with diverse backgrounds in finance, law, and landscape architecture[84] - The board consists of eight members, including three executive directors, one non-executive director, and four independent non-executive directors, ensuring a diverse and qualified leadership team[131] - The board is responsible for developing the group's strategy and overseeing operational and financial performance, ensuring effective governance and risk management systems[132] - The company emphasizes the importance of training and continuous professional development for directors and senior management[137] - The company has established specific committees, including the audit committee, remuneration committee, and nomination committee, to enhance governance effectiveness[148] Risk Management - The company faces significant risks including market risks from COVID-19, which has severely impacted the global economy, and business risks related to innovation and product development[160] - The company has implemented various proactive measures and contingency plans to maintain business operations amid the ongoing COVID-19 pandemic[160] - Credit risk is a concern if customers fail to settle progress payments on time, potentially increasing the company's credit and liquidity risks[163] - The company closely monitors its liquidity and cash flow to meet all debt obligations[163] - The company has established internal procedures to monitor compliance with local and international laws and regulations, adapting to changing government policies[163] Shareholder Relations and Dividends - The board does not recommend the payment of a final dividend for the fiscal year ending December 31, 2023[189] - The company has adopted a dividend policy allowing shareholders to share in profits while retaining sufficient reserves for future development[112] - The board will consider various factors, including financial performance and capital expenditure requirements, when deciding on dividend distributions[114] Compliance and Internal Controls - The company has established a risk management and internal control system in compliance with the corporate governance code, with management responsible for its design and implementation[158] - The company has not identified any significant control deficiencies during the internal control review conducted in 2023[166] - The company emphasizes compliance with regulatory requirements and has adhered to relevant laws and regulations throughout the fiscal year ending December 31, 2023[183]

報告期後事項 於 二 零 二 四 年 一 月 十 日，本 公 司 的 間 接 全 資 附 屬 公 司 以 租 戶 身 份 與 獨 立 第 三 方 業 主 就 位 於 中 國 山 東 省 萊 西 市 的 工 廠 廠 房 訂 立 了 租 賃 協 議，租 期 合 計10年， 包 括5年 的 初 始 租 期，以 及 在 初 始 租 期 屆 滿 後 自 動 延 長5年 的 後 續 租 期。根 據 租 賃 協 議，在 整 個10年租期內應付的租金總額為人民幣58,871,806.82元（按 人 民 幣 1.00元 兌1.12港 元 的 匯 率 計 算，相 等 於 約65,936,423.64港 元） – 21 – 我 們 相 信 電 氣 化 是 實 現 世 界 可 持 續 發 展 的 一 條 可 行 的 道 路。因 此，隨 著 應 用 端 的 增 加，充 電 電 池 的 需 求 也 將 隨 之 增 加。電 池 技 術 可 能 會 進 步，新 的 電 池 系 統 可 能 會 出 現。然 而，未 來 幾 年，鋰 離 子 電 池 仍 將 是 最 穩 定、最 具 成 本 效 益 的 儲 能 設 備。而 鋰 離 子 電 池 仍 將 ...

Financial Performance - The company reported a loss of HKD 41,775,000 for the six months ended June 30, 2023, compared to a loss of HKD 59,858,000 for the same period in 2022, representing a 30.2% improvement in performance[16]. - The company reported a pre-tax loss of HKD 46,780,000, an improvement from a loss of HKD 65,302,000 in the previous year[9]. - The net loss for the period was approximately HKD 41.8 million, compared to a net loss of HKD 59.9 million in the same period of 2022[39]. - Loss attributable to equity holders of the parent was HKD 43,968,000, a 26.3% reduction from HKD 59,633,000 in the prior year[33]. - The basic loss per share attributable to ordinary equity holders was HKD 6.06, a 47.6% improvement from HKD 11.56 in the previous year[33]. - The company reported a significant increase in restaurant revenue, which was HKD 1,745,000 compared to HKD 460,000 in the previous year, marking a 279.3% increase[33]. Revenue and Sales - Revenue for the six months ended June 30, 2023, was HKD 151,274,000, a decrease of 7.3% compared to HKD 163,133,000 in 2022[33]. - The company's graphene product revenue was HKD 97,103,000, down 6.1% from HKD 103,438,000 in 2022[33]. - Landscape design revenue decreased by 6.2% to HKD 54,171,000 from HKD 57,738,000[33]. - Total revenue for the six months ended June 30, 2023, was HKD 151,274,000, a decrease of 7.4% from HKD 163,133,000 in the same period of 2022[73]. - Revenue from graphene products was HKD 97,103,000, down from HKD 103,438,000, representing a decline of 6.5% year-over-year[73]. Assets and Liabilities - Total assets as of June 30, 2023, increased by 0.9% to HKD 903,143,000 compared to HKD 894,676,000 as of December 31, 2022[3]. - Total liabilities as of June 30, 2023, were HKD 537,668,000, with HKD 114,516,000 in graphene products, HKD 59,827,000 in landscape design, and HKD 5,067,000 in dining[103]. - The company’s total liabilities decreased from HKD 288,194,000 to HKD 257,000,000, a reduction of 10.8%[21]. - The total equity attributable to equity holders of the parent decreased slightly to HKD 365,475,000 from HKD 369,842,000[23]. - The debt ratio as of June 30, 2023, was approximately 66.4%, down from 76.9% as of December 31, 2022[46]. Cash Flow and Financial Costs - The company reported an operating cash flow loss of HKD 8,332,000 for the six months ended June 30, 2023, compared to a positive cash flow of HKD 820,000 in the same period of 2022[9]. - Cash and bank balances decreased significantly by 44.5% to HKD 17,459,000 from HKD 31,470,000[3]. - The company received interest income of HKD 771,000, significantly up from HKD 115,000 in the previous year, marking a 572.2% increase[21]. - Financial costs decreased significantly to approximately HKD 12.7 million from HKD 28.9 million year-on-year[39]. - Interest expenses for the six months ended June 30, 2023, were HKD 12,744,000, a decrease from HKD 28,888,000 in the same period of 2022[114]. Inventory and Trade Receivables - The company recorded a decrease in inventory by HKD 7,429,000, compared to a decrease of HKD 32,735,000 in the same period last year[9]. - Trade receivables increased significantly by HKD 88,232,000, compared to an increase of HKD 64,863,000 in the previous year[9]. - The company’s trade receivables and notes receivable, net of impairment provisions, increased to HKD 181,572,000 as of June 30, 2023, compared to HKD 103,019,000 at the end of 2022, reflecting a growth of 76.2%[150]. Strategic Focus and Future Outlook - The company is focusing on developing new products and technologies to enhance market competitiveness[10]. - Future outlook includes potential market expansion and strategic acquisitions to drive growth[10]. - The company aims to expand its market presence, particularly in mainland China, where revenue was HKD 138,178,000, down from HKD 151,064,000 in the previous year[73]. Government Support and Subsidies - The company has received government subsidies to promote its business in the region, with no conditions or contingencies attached[92]. - The company received government subsidies totaling HKD 914,000 during the reporting period, compared to HKD 301,000 in the previous year, representing an increase of 203.0%[139].

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈的內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公佈全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內 容而引致的任何損失承擔任何責任。 本公佈僅供說明用途，並不構成在香港、美國或任何其他地方認購任何證券的任何邀請，本公佈（或 其任何部分）或分發本公佈之事實亦不會構成任何認購證券合約或邀請的基準或有關依據，且僅供說 明用途。分發本公佈可能在若干司法管轄區受到法律限制，而獲得本公佈內容提述資料的人士應自 行了解及遵守任何該等限制。任何未能遵守此等限制之情況可能構成任何有關司法管轄區的違法行 為。本公佈提述的證券尚未根據任何證券法律及規例發行、登記或獲准在香港、美國或任何其他地 方向公眾發售或流通。概無作出任何該等證券將會在香港、美國或任何其他地方發行或就此登記或 獲准向公眾發售或流通之表述。除非已根據一九三三年美國證券法（經修訂）（「證券法」）項下進行登 記或已在證券法項下獲豁免登記，否則證券不得在美國境內發售或出售。在美國的任何證券公開發 售將以招股章程進行，並可向發行人取得有關招股章程，當中載有有關發行人及其管理層的詳細資 料及財務報表 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈的內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公佈全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內 容而引致的任何損失承擔任何責任。 本公佈僅供說明用途，並不構成在香港、美國或任何其他地方認購任何證券的任何邀請，本公佈（或 其任何部分）或分發本公佈之事實亦不會構成任何認購證券合約或邀請的基準或有關依據，且僅供說 明用途。分發本公佈可能在若干司法管轄區受到法律限制，而獲得本公佈內容提述資料的人士應自 行了解及遵守任何該等限制。任何未能遵守此等限制之情況可能構成任何有關司法管轄區的違法行 為。本公佈提述的證券尚未根據任何證券法律及規例發行、登記或獲准在香港、美國或任何其他地 方向公眾發售或流通。概無作出任何該等證券將會在香港、美國或任何其他地方發行或就此登記或 獲准向公眾發售或流通之表述。除非已根據一九三三年美國證券法（經修訂）（「證券法」）項下進行登 記或已在證券法項下獲豁免登記，否則證券不得在美國境內發售或出售。在美國的任何證券公開發 售將以招股書進行，並可向發行人取得有關招股說明書，當中載有有關發行人及其管理層的詳細資 料及財務報表 ...