丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨鸿路钢构（002541.SZ） [Table_Title] 研发投入持续，短期业绩波动承压 | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | 报告要点 | | | [Table_Summary] 公司上半年实现营业收入 103.26 亿元，同比减少 6.73% ；归属净利润 4.28 亿元，同比减少 | | | 22.58% ；扣非后归属净利润 2.36 亿元，同比减少 47.50% 。公司实现单二季度营业收入 58.99 亿元，同比减少 2.56% ；归属净利润 2.25 亿元，同比减少 36.13% ；扣非后归属净利润 1.48 亿 | | | 元，同比减少 51.56 ...

| 证券代码：002541 | 证券简称：鸿路钢构 | 公告编号：2024-059 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128134 | 债券简称：鸿路转债 | | 安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公司 关于公司全资子公司获得政府补助的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 2、根据《企业会计准则第 16 号—政府补助》等相关规定，上述补助金额与收益相 关的政府补助资金共计 1500 万元。 公司本次收到与收益相关的政府补助，将会增加2024年度利润总额1500万元。 具体影响金额及相关会计处理须以审计机构年度审计确认后的结果为准，请广大投 资者注意投资风险。 三、备查文件 安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公司 董事会 二〇二四年九月十二日 一、获取补助的基本情况 近日，安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司获 得政府补助基本情况见下表： | 序 | 获得补助 | 发放 | 项目 | 获得补助依据 | 补助 | 补助金额 | 补助到 | 是否与 日常经 | 是否 有可 | | --- | --- | - ...

[Table_Page] 中报点评|专业工程 盈利预测： 证券研究报告 [Table_Title] 鸿路钢构（002541.SZ） Q2 归母净利承压，中长期看好产线智能化 带动吨净利提升 [Table_Summary] 核心观点： ⚫ 公司发布 2024 年半年报。根据财报，24Q2 营收 59 亿元/同比-2.6%， 归母净利 2.2 亿元/同比-36.1%，扣非净利 1.5 亿元/同比-51.6%；归母 /扣非净利降幅不匹配主系 24H1 其他收益为 2.4 亿元（23H1 其他收益 为 1.3 亿元，均主要为政府补助）。 ⚫ 期间费用率稳定，经营性现金流承压。24H1 公司期间费用率为 3.46%/ 同 比 +0.40pct ， 其 中 销 售 / 管 理 / 财 务 费 用 率 同 比 分 别 +0.03/+0.10/+0.27pct，基本保持稳定。24H1 经营性现金流出 0.5 亿 元（23H1 净流入 6.5 亿元），其中 24Q2 经营性现金流流出 1.3 亿元 （23Q2 净流入 4.9 亿元）。主要系营收下滑致使经营性现金流流入减 少，且 Q2 受购买商品、接受劳务支付的现金增加（同比多 ...

证券代码：002541 证券简称：鸿路钢构 安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公司 2024 年 9 月 3 日、4 日、6 日投资者关系活动记录表 编号：T2024-010 | --- | --- | --- | |-------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 投资者关系 活动类别 | 特定对象调研 \n 现场参观 \n□其他 | □分析师会议 \n□媒体采访 □业绩说明会 \n□新闻发布会 □路演活动 \n 电话调研 | | | 202 ...

[Table_StockNameRptType] 鸿路钢构（ 002541） 公司点评 | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------|-------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

2024-05-09 2、《订单增势向好，吨盈利有所下滑》2024-04-02 3、《订单及产量维持高增，吨盈利阶段性承压—鸿路钢 构（002541）三季报点评》2023-10-27 证券研究报告|公司动态点评 2024 年 09 月 02 日 鸿路钢构（002541.SZ） 上半年业绩承压，持续推进智能制造 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------|------------------------------------------|----------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | 增持（维持评级） | | | 营业收入（百万元） | 19,848 | 23,539 | 22,244 | 24,869 | 27,307 | | | ...

投资评级:增持(维持) 核心观点 | --- | --- | |------------------------|------------| | 基本数据 | 2024-08-30 | | 收盘价 ( 元 ) | 11.95 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 4.96 | | 每股净资产 ( 元 ) | 13.01 | | 总股本 ( 亿股 ) | 6.90 | | 最近 12 月市场表现 | | -55% -42% -29% -16% -3% 10% 鸿路钢构 沪深300 分析师 毕春晖 SAC 证书编号：S0160522070001 bich@ctsec.com 相关报告 1. 《弱需求下新签保持稳健，单吨盈利 或见拐点》 2024-04-30 2. 《营收保持较快增长，智能制造加快 推进》 2024-04-02 3. 《产量逆势较快增长，智能化升级值 得期待》 2024-01-05 鸿路钢构(002541) / 专业工程 / 公司点评 / 2024.08.31 钢价下跌需求疲软，吨加工利润仍承压 证券研究报告 ❖ 事件：公司公告 2024H1 实现营收 103.26 亿元同降 6.73%；归母净利润 ...

安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公司 2024 年 8 月 29 日投资者关系活动记录表 编号：T2024-009 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------| | | | | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | 投资者关系 活动类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | | | 现场参观 | 电话调研 | | | 调 研时间 /参 与 单位名 称及 人员姓名 | □其他 2024 年 8 月 29 日下午 14 ： 00 国盛证券 廖文强；山西证券 | — 17 ...

证券研究报告 | 半年报点评 gszqdatemark 2024 08 29 年 月 日 鸿路钢构（002541.SZ） Q2 业绩承压，产线智能改造提速 Q2 业绩承压，钢结构市占率趋于提升。公司 24H1 实现营收 103 亿元， 同降 7%，主因：1）公司上半年大规模对生产设备装置智能化改造，对产 量有所影响（24H1 产量同比持平）；2）钢价下行带动公司产品售价下降 （24H1 我国热轧卷日均价 3974 元/吨，同降 5.2%）。24H1 实现归母净利 润 4.3 亿元，同降 23%，业绩降幅大于收入，主因：1）本轮研发加大投 入启动于去年下半年，持续至今，24H1 研发费用同比增多；2）坏账计提 有所增多。24H1 实现扣非后归母净利润 2.4 亿元，同降 48%。分季度看， Q1/Q2 营收分别 YoY-12%/-3%，Q2 营收降幅收窄；归母净利润分别 YoY+1%/-36%。单吨利润方面，24H1 以产量计算的吨扣非后归母净利 112 元，YoY-102 元，Q1/Q2 分别为 95/125 元，YoY-61/-133 元，吨净利 下降预计主因收入下降、费用率上升、坏账增多；其中若将研发费用 ...

| 证券代码：002541 | 证券简称：鸿路钢构 | 公告编号：2024-055 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128134 | 债券简称：鸿路转债 | | （一）会议以 3 票同意、0 票反对、0 票弃权，通过了《2024 年半年度报告及其摘要》 的议案； 公司 2024 年半年度报告全文详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn），公司 2024 年半年度报告摘要刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》 和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。 监事会认为：1、半年报编制和审议程序符合法律、法规及公司章程和内部管理制度 的各项规定；2、半年报的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定；3、在提 出本意见前，没有发现参与半年报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。 （二）会议以 3 票同意、0 票反对、0 票弃权，通过了《关于 2024 年上半年度募集资 金存放与使用情况的专项报告》的议案； 安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公司 第六届监事会第十次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真 ...