国浩律师（上海）事务所 关 于 上海泰胜风能装备股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 人民币普通股股票 之 法律意见书 上海市北京西路 968 号嘉地中心 27 楼 邮编：200041 27/F, Garden Square, No.968 West Beijing Road, Shanghai 200041, China 电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5243 1670 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 二〇二四年十一月 国浩律师(上海)事务所 法律意见书 目 录 | 第一节 引 言 | | --- | | ー、 律师事务所及经办律师简介 . | | ι í 出具法律意见书的过程… | | 三、 法律意见书的申明事项. | | 第二节 正 文 | | 一、 本次发行的批准与授权…………………………………………………………………………………… 11 | | 二、 发行人本次发行的主体资格……………………………………………………………………………………………… 16 | | 11 ( 发行人本次发行的实质条件 | ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" and is maintained [9]. Core Views - The company reported a slight decline in revenue for Q3 2024, primarily due to slower construction in offshore wind projects, leading to a decrease in product delivery [6][7]. - Despite the challenges, the company has a robust order backlog totaling approximately 4.07 billion yuan, with new orders amounting to 3.4 billion yuan [8]. - The company is expected to benefit from increased domestic wind power installations in 2025 and is actively expanding its overseas market presence [8]. Financial Performance Summary - For the first three quarters of 2023, the company achieved revenue of approximately 2.95 billion yuan, a year-on-year decrease of 1%, and a net profit attributable to shareholders of 150 million yuan, down 37% [6][7]. - In Q3 2024, the company reported revenue of 1.29 billion yuan, a year-on-year decline of 1%, and a net profit of 20 million yuan, down 83% [6][7]. - The gross margin for Q3 2024 was approximately 12.2%, showing a decline compared to previous periods, attributed to changes in product and customer mix [7]. - Operating cash flow for Q3 2024 was approximately 50 million yuan, with capital expenditures around 100 million yuan, indicating active capacity expansion efforts [7]. Order and Market Outlook - As of the end of Q3 2024, the company had a total of 4.07 billion yuan in executed and pending orders, with 3.36 billion yuan from onshore wind and 680 million yuan from offshore wind [8]. - The company anticipates significant growth in domestic wind power installations in 2025, which is expected to drive increased deliveries [8]. - The company is also focusing on enhancing its overseas market contributions, particularly from its Yangzhou base, and is advancing technical upgrades at its Taisheng Blue Island base [8].

证券代码：300129 证券简称：泰胜风能 公告编号：2024-047 上海泰胜风能装备股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季度报告中财务信息的真实、 准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 上海泰胜风能装备股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------|-------|------------------|--------------------|----- ...

证券代码：300129 证券简称：泰胜风能 公告编号：2024-046 二、本次变更保荐机构及保荐代表人情况 公司于 2024 年 2 月 1 日召开第五届董事会第十三次会议、第五届监事会第十一次 会议，并于 2024 年 3 月 18 日召开 2024 年第一次临时股东大会，审议通过了公司 2024 年度向特定对象发行股票事项（以下简称"本次发行"）的相关议案，拟向控股股东广 州凯得投资控股有限公司发行股票不超过 174,672,489 股（含），募集资金总额不超过 1,191,266,374.98 元（含）。基于本次发行的需要，公司聘请华泰联合证券有限责任公司 （以下简称"华泰联合证券"）以及粤开证券股份有限公司（以下简称"粤开证券"）担 任本次发行的联合保荐机构，并于近日分别与华泰联合证券和粤开证券签署了《上海泰 胜风能装备股份有限公司与华泰联合证券有限责任公司关于 2024 年度向特定对象发行 股票之保荐协议》《上海泰胜风能装备股份有限公司与粤开证券股份有限公司关于上市 公司发行新股并上市之保荐协议书》。华泰联合证券和粤开证券的持续督导期为本次发 行的股票上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度。 根据 ...

华福证券 and Tax 2017 泰胜风能（300129.SZ） 2024 年半年报点评：业绩符合预期，出口表现亮 眼 投资要点： 事件：8 月 24 日晚上，公司发布 2024 年半年报，业绩符合预期。24H1 实现收入 16.56 亿(YOY-1%)，归母 1.30 亿(YOY+9%)，扣非归母 1.20 亿 (YOY+18%)。单Q2实现收入9.99亿(YOY+15%)，归母0.75亿(YOY+170%)， 扣非归母 0.69 亿(YOY+150%)。 出口表现亮眼，拉动 Q2 业绩高增。分地区来看，24Q2 外销收入实现 8.89 亿，同比增长 37%，而且盈利能力上远高于国内（海外毛利率 27%， 国内仅 12%），出口表现强劲是 Q2 利润端高速增长的主要原因。截至 24H1， 公司的外销收入占比达到 54%，在收入体量上已经超过国内，出口已经成 为驱动公司未来增长的核心动力。订单方面，24H1 海外新增订单 6.6 亿， 在手订单 11 亿。 混塔布局逐渐完善，国内陆上竞争力持续增强。相比钢塔而言，混塔 具有可靠性高、稳定性高、运输便捷、经济性好等优势，更好适应国内对 塔筒越来越高的诉求，在中 ...

投资者关系活动记录表 1 证券代码：300129 上海泰胜风能装备股份有限公司-投资者关系活动记录 上海泰胜风能装备股份有限公司 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------|----------------------- ...

中国国际金融股份有限公司 关于上海泰胜风能装备股份有限公司 2024 年半年度跟踪报告 | 保荐人名称：中国国际金融股份有限公司 | 被保荐公司简称：泰胜风能 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：田加力 | 联系电话：010-65051166 | | 保荐代表人姓名：朱宏印 | 联系电话：010-65051166 | 一、保荐工作概述 | 项 目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 不适用 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不 限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金 | | | | 是 | | 管理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易制 | | | 度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 不适用，募集专户已注销 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文件 | 是 ...

%% %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨泰胜风能（300129.SZ） [Table_Title] 泰胜风能：归母净利同比增长，产能建设积极推 进 | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | 报告要点 | | | [Table_Summary] 公司发布 2024 年半年报， 2024 年上半年实现营收约 16.6 亿元，同比下降 0.8% ，实现归母净 | | | 利 1.3 亿元，同比增长 9.5% ，扣非净利 1.2 亿元，同比增长 18.4% ；其中 2024Q2 实现营业收 入 10.0 亿元，同比增长 15.5% ，归母净利 0.7 亿元，同比增长 170.1% ，扣 ...

证券代码：300129 证券简称：泰胜风能 公告编号：2024-045 上海泰胜风能装备股份有限公司 关于参加上海辖区上市公司 2024 年投资者网上集体接待日 暨中报业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为进一步加强与投资者的互动交流，上海泰胜风能装备股份有限公司（以下简称 "公司"）将参加由上海上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的"2024 年上海辖区上市公司投资者集体接待日暨中报业绩说明会"，现将相关事项公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （https://rs.p5w.net/html/143790.shtml），或关注微信公众号"全景财经"，或下载"全 景路演"App，参与本次互动交流，活动直播时间为 2024 年 9 月 13 日（周五）14:00 – 16:30。届时公司总经理邹涛先生、董事兼常务副总经理兼董事会秘书黎伟涛先生、财 务总监朱华先生将在线就公司 2024 年半年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、 融资计划、可持续发展等投资者关心的问题，与投资者进行沟通 ...

Investment Rating - The report assigns an "Accumulate" rating for the company, marking its first coverage [4]. Core Views - The company has shown steady growth in onshore wind power development, with a strategic "dual-sea" layout driving performance growth [1]. - The company reported a revenue of 1.656 billion yuan in H1 2024, a slight year-on-year decrease of 0.84%, while net profit attributable to shareholders reached 130 million yuan, up 9.45% year-on-year [1][2]. - The company is focusing on expanding its export market, with overseas sales revenue of 889 million yuan in H1 2024, representing a year-on-year increase of 36.83% [2]. - The company has a robust order backlog totaling 4.238 billion yuan, with significant contributions from both onshore and offshore wind projects [2]. Financial Summary - Revenue is projected to grow from 5.332 billion yuan in 2024E to 8.900 billion yuan in 2026E, with a corresponding net profit increase from 463 million yuan to 881 million yuan [4][5]. - The company's gross margin and net margin improved to 19.97% and 7.80% respectively in H1 2024, reflecting operational efficiency despite a slight revenue decline [2]. - The report anticipates EPS to rise from 0.50 yuan in 2024E to 0.94 yuan in 2026E, with a decreasing P/E ratio from 13.6 to 7.1 over the same period [4][5].