顺丰同城(9699.HK)｜“消费+科技”成关税大战避险优选标的

近期，"对等关税"靴子落地，此次加征关税的范围和幅度远超市场预期，导致全球资本市场出现巨震，寻找避险资产成为投资焦点。 回顾今年，以科技为核心的中国资产迎来了价值"重估时刻"，中国科技股涨势远超美股。不过美股大跌与关税战、自身涨幅过大有关，中国科技资产的估值 仍处于历史底部，下跌空间有限，中国资产重估还远未结束。 目前科技股的机会点，会在自主创新逻辑和内需逻辑。具体来看，2024年我国消费对GDP增长贡献率高达44.5%，消费作为终极需求，在科技不断赋能下， 带来了效率革命，所产生的增长动能或许最为强劲，在市场波动中形成了"安全垫"。 作为现代消费社会里重要的"水电煤"，并且集合了AI、无人配送、低空经济等技术应用的即时配送行业，近些年迅猛发展，就很好地佐证了这一点。 根据沙利文《2024年中国即时配送行业趋势白皮书》，去年中国即配行业订单规模达482.8亿单，同比增长17.6%，2030年行业有望达到千亿级别规模，其 中，AI技术应用将助力配送进一步提效。 根据独立第三方即时配送服务平台——顺丰同城发布的2024年财报，公司全年总收入157.46亿元，同比增长27.1%；全年净利润1.32亿元，同比大幅增长 ...