电力设备与新能源行业6月第4周周报：工信部引导锂电企业减少单纯扩产能项目

电力设备 | 证券研究报告 — 行业周报 2024年6月23日 强于大市 电力设备与新能源行业 6 月 第 4 周周报 工信部引导锂电企业减少单纯扩产能项目 光伏方面，6月硅料月排产环比明显下降，多晶硅库存亦呈现下降趋势，硅 料底部价格基本确立，光伏上游供给已在市场作用下逐步优化，预计硅料价 格企稳将推动全产业链价格企稳，产业链各环节盈利继续下探动能较弱。产 能出清仍在进行时，建议优先配置行业格局较优、成本优势较为明显的行业 细分环节。风电方面，海风项目建设有序推进，国外海风有望逐步放量，带 动出海需求，建议优先配置受益于海风、海外逻辑的塔筒桩基与海缆环节， 以及存在渗透率提升逻辑的国产化与新技术环节。新能源汽车方面，随着以 旧换新、新能源汽车下乡等政策深入实施，新能源汽车消费市场有望进一步 扩大，全年销量有望保持高景气。本周锂电行业规范条件出台，有望促进产 能逐步出清，电池和材料环节盈利有望回归合理，固态电池等新技术有望带 动产业技术升级。建议优先布局格局较优的电芯环节，海外客户放量以及一 体化布局较优的部分中游材料环节。电力设备领域，国内持续推动电力体制 改革，《国家能源局关于做好新能源消纳工作 保障新能 ...