电力设备与新能源行业6月第5周周报：5月风光装机规模高增

电力设备 | 证券研究报告 — 行业周报 2024 年 6 月 30 日 强于大市 电力设备与新能源行业 6月 第 5 周周报 5 月风光装机规模高增 光伏方面,6 月硅料月产量 15 万吨,环比降幅约 15%,7 月排产预计 15.5 万 吨,可满足约 75GW 硅片需求,6 月初至今硅料库存开始提升,硅料价格预 计短期磨底,产能出清价格信号已明确,具体出清时间点仍未明确。主产业 链产能出清仍在进行时,建议优先配置行业格局较优、成本优势较为明显的 行业细分环节。风电方面,海风项目建设有序推进,国外海风有望逐步放量, 带动出海需求,建议优先配置受益于海风、海外逻辑的塔筒桩基与海缆环节, 以及存在渗透率提升逻辑的国产化与新技术环节。新能源车方面,新能源汽 车消费进入旺季,产品力进一步加强,全年销量有望保持高景气。电池环节 盈利确定性较高,中游材料多数环节价格企稳,随着落后产能逐步出清,各 环节盈利有望回归合理。新技术方面固态电池产业化加速,有望在 25 年迎 来放量,在相关领域有布局的材料和设备企业有望受益。建议优先布局格局 较优的电芯环节,海外客户放量以及一体化布局较优的部分中游材料环节。 电力设备领域,国内 ...