策略对话行业：电子：端侧AI引领电子创新周期

证券分析师：苏凌瑶 lingyao.su@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300522080003 1 策略观察：电子受到行业周期与产业趋势双重驱动 2024 年 7 月 18 日 策略对话行业 2 图表 3. 一期国家大基金投资分布 图表 4. 二期国家大基金投资分布 ■制造 ■设计 ■封测 ■装备材料 ■ 制造 ■设计 ■封测 ■装备材料 ■应用 6% 2.4% 2.6% 10% 10% 10% 17% 75% 67% 资料来源：立鼎产业研究网，中银证券 资料来源：芯思想研究网，中级证券 图表 5. 集成电路出口表现强势 图表 6.2024 年以来存储价格有所上行 ━含的手均价:DRAN:DOR4 (BGb (1Gx8) , 2133Mbps(基于8G存储)) 中国:出口全额:集成电路:苦月值:同比 (关元) (%) 4.5 500 4.0 400 3.5 300 3.0 2.5 200 2.0 100 1.5 1.0 0 0.5 -100 0.0 2020-01 2010-01 2012-01 2014-01 2016-01 2018-01 2022-01 2024-C 202 ...