策略周报：科技性价比正在提升

图表 11. 中国新造船价格指数变化 . 图表 13. 中国网络安全市场规模及中期预测 图表 16. 环比上周风格因子环比不变…………………………………………………………………………………………12 图表 18. 一周主题紅黑榜,养殖链、半导体相关主题领跑,造纸、原材料、汽车 图表 19. 中银年度核心组合、月度金股连续组合本周走势情况 . 2024年7月21日 3 ——2024 年度策略 《结构新生，主导演进》：国内经济动能转换期，新兴主导产业趋势将逐渐确 立，2024 年配置"内升外落"， 关注软硬科技。 ——20240121 《红利策略仍有效》：经济数据显示政策有所显现，红利策略仍有效，市场接近阶 段性底部的胜率在相应提升。 ——20240407《财报季关注盈利因子配置方向》：强势非农数据或推后美联储降息时点，4 月市场 进入业绩窗口期及政策落地期，对盈利端的预期将有望迎来市场重新计价。 大势与风格 降息预期升温，科技性价比提升。本周市场在三中全会改革预期以及海外降息预期等因素的影响下 延续上周回升态势。6 月美通胀、零售数据引发基本面走弱担忧，海外降息交易再度升温。截至当 前，根据 FedWatch ...