航亚科技：需求与产能共振，Q2利润环比提升

航亚科技 (688510 CH) 2024年7月24日│中国内地 航空航天 航亚科技 2024H1 实现营收 3.40 亿元（yoy+32.84%），实现归母净利润 6721.07 万元（yoy+97.76%）。考虑到公司精锻叶片新增产能稳定爬坡，外 贸需求持续景气，同时推出股权激励草案彰显发展信心，我们维持盈利预测， 预计公司 2024-2026 年 EPS 分别为 0.53、0.71、0.95 元。可比公司 24 年 Wind 一致预期 PE 均值为 39X，考虑到公司为我国精锻叶片龙头企业，稀 缺性凸显，给予公司 24 年 40X 目标 PE，目标价 21.20 元（前值 23.85 元）， 维持"买入"评级。 单季度来看，公司 2024Q2 实现营收 1.79 亿元，同比+25.74%，环比 +11.51%，实现归母净利润 3556.51 万元，同比+65.49%，环比+12.39%。 公司 2024Q2 单季度毛利率为 42.80%，同比+9.62pcts，环比+0.25pcts， 净利率为 19.86%，同比+5.06pcts，环比+0.75pcts。根据公司公告，2024H1 公司国际国内业务总 ...