微光股份：24H1业绩改善，空心杯电机等业务拓展顺利

[Table_StockInfo] 2024 年 08 月 22 日 证券研究报告•2024 年半年报点评 买入 （维持） 当前价：16.78 元 微光股份（002801）电力设备 目标价：22.05 元（6 个月） 24H1 业绩改善，空心杯电机等业务拓展顺利 [Table_Summary] 事件：公司发布 2024 年半年报，24H1 实现营收 6.8 亿，同比+4.8%；归母净 利润 1.5亿，同比-4.0%；单 24Q2实现营收 3.7亿，同比+5.0%，环比+16.2%， 实现归母净利润 0.8亿，同比-4.1%，环比+12.7%。24H1 业绩改善，内销营收 同比增长 11.0%。 24H1 公司加大内销市场开拓，内销营收实现增长，边际改善显现。24H1，公 司实现内销3.2亿元，同比+11.0%，占比提升2.6pp至 47.6%，毛利率提升0.94pp 至 28.27%；实现外销 3.6 亿，同比微降 0.2%，占比下降 2.6pp 至 52.4%，毛 利率下降 1.16pp 至 36.7%。2023年公司及子公司购买中融信托产品 4.08亿元 逾期/延期兑付，公司基于谨慎性原则于 2023年确 ...