虹软科技：业绩稳健增长，智能驾驶持续高增

证券研究报告 虹软科技 (688088 CH) 业绩稳健增长，智能驾驶持续高增 华泰研究 中报点评 2024 年 8 月 27 日│中国内地 计算机应用 风险提示：智能终端销量及智能汽车量产不及预期；AIGC 等推进不及预期。 SFC No. BQZ938 +(86) 21 2987 2036 虹软 24H1 营收 yoy+11.97%，归母净利润 yoy+22.82% 公司 24H1 营收 3.81 亿，yoy+11.97%；归母净利润 6145.89 万， yoy+22.82%；扣非净利润 5379.43 万，yoy+21.70%；经营性净现金流 -6484.63 万，yoy-130.82%。鉴于智能驾驶业务高速增长，我们上调 24-26 年 EPS 至 0.34/0.49/0.66 元(前值 0.32/0.42/0.57 元)。鉴于智能驾驶业务 24 年尚未放量，采用 25 年估值，可比公司 25 年均值 PE 74 倍（Wind）， 鉴于公司在智能驾驶、商拍等领域均处于领先地位，给予公司 25 年目标 PE 80 倍，对应目标价 38.92 元（前值 33.6 元），维持买入评级。 24H1：智能终端 ...