长安汽车：2024H1业绩点评：业绩环比改善，入股引望落地

公司报告 | 半年报点评 2024H1 业绩点评：业绩环比改善，入股引望落地 事件：长安汽车公布 2024 年半年报，上半年公司实现营业总收入 767.23 亿元，同比+17.15%；实现归母净利润 28.32 亿元，同比-63%；扣非归母净 利润 11.69 亿元，同比-5.89%。 长安汽车（000625） 证券研究报告 2024 年 09 月 03 日 投资评级 行业 汽车/乘用车 6 个月评级 买入（维持评级） 当前价格 11.85 元 目标价格 元 2024Q2 单季度：降本措施有效，费用率同环比显著下降。1）实现营业收 入 396.99 亿元，同比+28%/环比+7%；归母净利润 16.74 亿元，同比+145%/ 环比+45%；扣非后归母净利润 10.57 亿元，同比+3679%/环比+846%。毛利 率 13.2%，同比-3.18/环比+1.19pct。费用端情况来看，销售/管理/研发费用 率分别为 2.59%/2.87%/3.45% ，同比 -2.14/-1.12/-1.73pct ， 环 比 -2.95/-0.60/-0.72pct。期间费用率合计 8.14%，同比-4.98/环比-4.3 ...