厦门港务:厦门港务贸易有限公司关于开展商品期货套期保值业务的可行性报告

厦门港务贸易有限公司 关于开展商品期货套期保值业务的可行性报告 一、贸易公司开展商品期货套期保值业务的必要性 套期保值实质为期现市场对冲，是指贸易商在现货市场 买进或卖出一定量的现货商品的同时，在期货市场卖出或买 进与现货高度相关，数量相当，但方向相反的期货商品，以 一个市场上的盈利弥补另一个市场的亏损，达到规避价格波 动风险，控制成本，锁定利润的目的。例如：卖出套保就是 指在需求疲软市场走跌的环境下，进行卖出套保操作来保护 现货库存价值，锁定销售利润；买入套保，就是在市场供不 应求价格走强的市场下，锁定采购成本。我公司充分利用期 货市场的套期保值功能，能够有效控制市场风险，且不以逐 利为目的进行投机交易，有利于提升公司整体抵御风险能力， 增强财务稳健性。 二、贸易公司开展商品期货套期保值业务的可行性 期货从本质上来说是未来的现货商品。由于期货市场是 一个公开的自由交易市场，因此在一个成熟的期货市场上， 商品期货的价格能够比较正确地反映真实的供求情况及其 变化趋势，对于现货价格的运动方向有明显的指引功能。并 且随着期货交割日的临近，期货与现货的价格趋于相同，基 差变小；当期货进入交割时，基差为零，其就成为真正 ...