伊力特：疆内景气承压，直销疆外拓展再推进

2024年10月29日 来源:公司年报、国金证券研究所 伊力特 (600197.SH) 增持(维持评级) 公司点评 证券研究报告 疆内景气承压，直销疆外拓展再推进 业绩简评 2024年10月29日,公司披露 24年三季报,期内实现营收 16.5 亿元,同比+0.6%;归母净利2.4亿元,同比+5.3%。24Q3实现营 收 3.2 亿元，同比-23.3%; 归母净利 0.4 亿元，同比-17.8%。 经营分析 从营收结构来看：1）产品端，24Q1-Q3 高档/中档/低档分别实现 营收 11.2/4.0/1.2 亿元,同比+2%/+3%/-4%;其中,2403 分别实 现营收 2.5/0.6/0.1 亿元,同比-12%/-35%/-66%。2)区域端,2401- Q3 疆内/疆外分别实现营收 12.3/4.1 亿元,同比-6%/+33%;其中, 24Q3 疆内/疆外收入分别为 2.3/0.9 亿元,同比-33%/+32%。3) 渠 道端,24Q1-Q3 直销/线上/批发分别实现营收 3.1/0.9/12.3 亿元, 同比+52%/+2%/-6%;其中,2403 分别实现营收 1.3/0.3/1.7 亿元, 同比+ ...