央国企量化选股月度跟踪：央国企量化选股优选策略与1月组合

2025 年 01 月 02 日 证券研究报告•金融工程动态报告 央国企量化策略系列 央国企量化选股优选策略与 1 月组合 ——央国企量化选股月度跟踪 摘要 西南证券研究发展中心 [Table_Author] 分析师：郑琳琳 执业证号：S1250522110001 邮箱：zhengll@swsc.com.cn 分析师：盛宝丹 执业证号：S1250524070001 邮箱：sbdyf@swsc.com.cn 相关研究 请务必阅读正文后的重要声明部分 结合央国企特性，从分红、估值、波动、情绪、公司业绩、抗风险能力、ESG 等 7个维度筛选出在国企中选股表现优异的因子，对国企进行综合打分构建组 合。 在沪深 A股全部国企中，优选 20只股票作为组合持仓，月度换仓。2016年至 今，组合年化收益率 15.28%，相对中证国企指数年化超额收益率 10.84%，2023 年至今累计收益率 58.24%，2024年至今累计收益率 31.11%。2025 年 1月"央 国企优选"组合：渤海轮渡、云天化、绿色动力、佛燃能源等。 "一带一路+国企"中，优选 10只股票。2016年至今，组合年化收益率 18.51%， 相对中证一带 ...