电子行业研究周报：半导体并购整合加速 存储厂商跟进涨价

行 业 研 究 半导体并购整合加速 存储厂商跟进涨价 ——电子行业研究周报 存储涨价获行业企业持续跟进，有望推动存储价格迎来上涨周期。根据财联社 报道，继闪迪此前通知 4 月 1 日将上调 NAND 闪存报价后，由于存储原厂减 产和生产节奏影响，NAND 供货吃紧，美光、三星电子、SK 海力士等厂商均 将从 4 月起提高 NAND 闪存报价，NAND 价格回涨速度高于原先预期。根据 闪存市场数据，从容量上看，2025 年 NAND Flash 和 DRAM bit 容量需求较 2024 年分别增长 12%和 15%。我们认为，除 AI 带来的算力服务器这一核心 市场增长驱动因素外，技术进步和原厂聚焦先进产能带来的升级产品如 QLC 和 LPDDR、DDR5 等也有望迎来放量增长，带动存储行业价值提升。随着存 储上游控产、库存消化，以及 AI 应用扩大带来企业数据中心 eSSD、大模型 本地部署和终端换机等新增需求，行业供需关系或将逐步改善，存储价格和需 求有望逐步回升。建议关注佰维存储、澜起科技、德明利、江波龙等存储模组 公司，兆易创新、北京君正、普冉股份、东芯股份、澜起科技、聚辰股份等端 侧存储和芯片设计企 ...