中材国际（600970）：2024年报点评：归母净利增长稳健，海外业务持续发力

建筑工程业 [Table_Industry] /工业 | [Table_Invest] 评级： | | 增持 | | --- | --- | --- | | [Table_Target] | 上次评级: | 增持 | | 目标价格： | | 15.00 | | | 上次预测: | 17.16 | | Table_CurPrice] [当前价格： | | 9.76 | 本报告导读： 中材国际 2024 年新签合同额 634.4 亿元增 3%，境外新签合同额和营业收入双增长。 2024 年股利支付率 39.9%(2023 年股利支付率 36.2%)，现金分红比例大幅提升。 投资要点： [维持增持。 Table_Summary] 受国内新增水泥产线放缓影响，下调预测 2025-2026 年 EPS 至 1.21/1.29(原 1.44/1.60)元增 7%/6%，预测 2027 年 EPS1.34 元增 4%。 下调目标价至 15 元，对应 2025 年 12.4 倍 PE。 归母净利增长稳健，海外业务持续发力 中材国际(600970) ——中材国际 2024 年报点评 股票研究 /[Table_Date] 202 ...