美的集团(000333) - 关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告

美的集团股份有限公司 关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告 针对出口业务，与银行签订远期结汇合约，锁定未来外汇兑人民币的结汇汇 率，消除汇率波动的影响。 一、业务背景 随着美的集团股份有限公司（以下简称"公司"）"全球突破"战略主轴的 逐步推进，国际业务规模不断扩大，公司外币收付汇、外币存贷款金额较大，汇 率波动对公司经营成果的影响日益增大，为有效规避汇率及利率等波动的市场风 险，防范大幅波动对公司造成不良影响，合理降低财务费用，公司拟开展金融衍 生品交易,以加强风险管理，满足公司稳健经营的需求。 二、基本情况 （一）交易工具及交易品种 在人民币兑外币汇率浮动的背景下，为了规避进出口收付汇业务的汇率波动 风险，公司拟开展以下外汇衍生品业务： 1、远期结汇业务 2、远期购汇业务 针对进口业务，与银行签订远期购汇合约，锁定未来人民币兑外汇的购汇汇 率，消除汇率波动的影响。 3、外汇期权、期权组合、NDF 等套期保值产品 公司面临的风险币种日趋多样化及汇率波动幅度越来越大，如印尼盾、巴西 雷亚尔、印度卢比、埃及镑等，部分币种在当地没有可正常交割的普通远期或对 冲成本太高。为增加对冲的措施和有效规避汇率风险，公 ...