宇通客车（600066）：出口盈利强劲，保持高分红

汽车 2025 年 04 月 02 日 宇通客车(600066.SH) 出口盈利强劲，保持高分红 推荐（维持） 股价：26.19 元 主要数据 公司发布 2024 年财报，2024 年实现营业收入 372 亿元（同比+38%）,实现归 母净利润 41 亿元（同比+127%）,扣非归母净利润达 35 亿元（同比+145%）。 2024 年度分红预案为每 10 股派发现金股利 10 元（含税）。 平安观点： | | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) | 27,042 | 37,218 | 42,253 | 46,818 | 51,187 | | YOY(%) | 24.1 | 37.6 | 13.5 | 10.8 | 9.3 | | 净利润(百万元) | 1,817 | 4,116 | 4,728 | 5,354 | 6,010 | | YOY(%) | 139.4 | 126.5 | 14.9 | 13.2 | 12.2 | | 毛利率(%) | 25.6 | 22. ...