招商港口(001872) - 关于开展金融衍生品业务的可行性分析报告

招商局港口集团股份有限公司 关于开展金融衍生品业务的可行性分析报告 一、开展金融衍生品业务的背景 招商局港口集团股份有限公司（以下简称"本公司"）目前有息 负债主要包括人民币、港币、美元等，其中港币、美元等外币的融资 成本较高。鉴于人民币融资成本加上掉期费用的综合成本存在阶段性 低于港币、美元融资成本的机会，本公司以实际业务需求为原则，拟 择机提取人民币借款并使用货币交叉掉期将人民币掉期为外币用于 新增和置换到期的外币借款，以降低融资成本，同时规避因币种错配 导致的汇率波动风险。 二、金融衍生品业务概述 （一）交易品种 本公司及并表范围内子公司拟开展的金融衍生品业务为货币交 叉掉期。 证券代码：001872/201872 证券简称：招商港口/招港 B 货币交叉掉期（Cross-Currency Swap，简称"CCS"），是指在约 定期限内交换约定数量人民币与外币本金，同时定期交换两种货币利 息的交易。本金交换的形式为在协议生效日双方按约定汇率交换人民 币与外币的本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同金额进行 一次本金的反向交换。利息交换指双方定期向对方支付以换入货币计 算的利息金额，可选择固定利率或浮动 ...