中工国际(002051) - 外汇衍生品套期保值业务可行性分析报告

中工国际工程股份有限公司 开展外汇衍生品套期保值业务可行性分析报告 一、开展外汇衍生品套期保值业务的背景 中工国际工程股份有限公司（以下简称"公司"）的海外工程承 包及进出口业务占公司业务总量比重较大，主要采用美元、欧元等外 币结算。受国际政治、经济环境等多重因素影响，如汇率出现较大波 动，将对公司经营业绩产生较大影响。为了防范汇率波动风险，锁定 工程及贸易利润，公司拟开展以套期保值为目的的远期结售汇业务。 二、外汇衍生品套期保值业务概述 1、交易金额：公司及下属子公司开展外汇衍生品套期保值业务， 预计在任一交易日持有的最高合约价值不超过43.5亿元人民币，在开 展期限内任一时点的金额（含上述交易的收益进行再交易的相关金额） 不应超过上述额度。 2、预计动用的交易保证金和权利金：公司及下属子公司开展外 汇衍生品套期保值业务占用的金融机构授信额度预计不超过交易总 额度的10%。 1、市场风险：在汇率行情变动较大的情况下，若远期结售汇确 认书约定的远期结汇汇率低于交割日实时汇率，或远期结售汇确认书 约定的远期售汇汇率高于交割日实时汇率时，将造成汇兑损失。 3、交易方式：公司外汇衍生品套期保值业务主要采取远期结售 ...