诺唯赞（688105）：2024年报点评：利润端承压，海外业务高增长

| 利润端承压，海外业务高增长 | | --- | 诺唯赞 688105.SH 公司研究 | 年报点评 ——诺唯赞 2024 年报点评 核心观点 盈利预测与投资建议 ⚫ 根据 24 年报，我们下调收入及费用预测，公司 2025-2027 年每股收益预计分别为 0.39、0.62 元和 1.13 元（原 25-26 年预测值为 0.27、0.45 元）。我们采用 DCF 估 值，给予目标价 28.59 元，维持"买入"评级。 风险提示 ⚫ 上游研发投入不及预期、体外诊断受带量采购政策影响、新产品推广不及预期、各 项费用较高等风险，进而影响公司未来盈利及估值水平。 公司主要财务信息 | | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) | 1,286 | 1,378 | 1,802 | 2,234 | 2,681 | | 同比增长 (%) | -64.0% | 7.1% | 30.8% | 24.0% | 20.0% | | 营业利润(百万元) | (100) | (61) | 1 ...