达梦数据：收入增长超31%，信创加速推进可期-20250417

证券研究报告 | 2025年04月16日 达梦数据（688692.SH） 优于大市 收入增长超 31%，信创加速推进可期 投资建议：维持"优于大市"评级。由于公司 24 年表现优异，且信创推进 逐步加快，上调盈利预测，预计 2025-2027 年公司收入 12.68/16.01/20.78 亿元，归母净利润为 4.65/5.89/7.33 亿元（原 25-26 年预测为 4.36/5.65 亿元），对应当前 PE 为 57/45/36 倍，维持"优于大市"评级。 | 盈利预测和财务指标 | 2023 | 2024 | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) | 794 | 1,044 | 1,268 | 1,601 | 2,078 | | (+/-%) | 15.4% | 31.5% | 21.4% | 26.3% | 29.8% | | 净利润(百万元) | 296 | 362 | 465 | 589 | 733 | | (+/-%) | 10.1% | 22.2% | 28.4% | 26.7% | ...