宏观政策与产业风口跟踪：北京住房保障：盘活存量

策略定期研究 2025 年 4 月 21 日 宏观政策与产业风口跟踪（0414-0420） 北京住房保障：盘活存量 投资要点： 本周行业政策聚焦工业智能化升级、绿色转型、消费提振与金融创新， 推动经济高质量发展。国家层面密集出台行业专项规划，如轻工业数字化转 型、铝产业能效提升、人工智能标准体系构建等，强化科技赋能与低碳转 型。资本市场表现分化，医药、消费等防御性板块走强，科技成长板块承 压，热门概念中工业气体、稀土、创新药领涨，AI算力、数据基建等前期热 点回调显著，反映出政策驱动与市场风险偏好变化的双重逻辑。 本周A股各大板块涨跌不一。其中，涨幅排名前五的是银行 (+4.20%)、 房地产Ⅱ (+3.47%)、煤炭Ⅱ (+2.79%)、石油石化 (+2.55%)、工业贸易与综 合 (+1.81%)。跌幅前五的是国防军工 (-1.53%)、日常消费零售 (-0.86%)、 半导体 (-0.77%)、医疗设备与服务 (-0.67%)、软件服务 (-0.66%)。 本周热门概念中，涨幅排名前十的为水电 (+6.18%)、射频及天线 (+5.87%)、一级地产商 (+5.37%)、央企银行 (+5.02%)、城中 ...