中国人寿（601628）：业绩增速领先同业，产品转型成效明显

证 券 研 究 报 告 中国人寿（601628）2025 年一季报点评 推荐（维持） 业绩增速领先同业，产品转型成效明显 目标价：51.7 元 [ReportFinancialIndex] 主要财务指标 | | 2024 | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万) | 528567 | 502046 | 510364 | 514581 | | 同比增速(%) | 30.5 | -5.0 | 1.7 | 0.8 | | 归母净利润(百万) | 106935 | 87430 | 90028 | 91854 | | 同比增速(%) | 108.9 | -18.2 | 3.0 | 2.0 | | 每股盈利(元) | 3.78 | 3.09 | 3.19 | 3.25 | | 市盈率(倍) | 10.0 | 12.2 | 11.9 | 11.6 | | 市净率(倍) | 2.1 | 2.0 | 2.0 | 2.0 | 资料来源：公司公告，华创证券预测 注：股价为 2025 年 4 月 29 日收盘价 公司研究 保险Ⅲ 2025 ...