中国人保（601319）：投资驱动业绩高增，COR显著优于同业

证 券 研 究 报 告 中国人保（601319）2025 年一季报点评 推荐（维持） 投资驱动业绩高增，COR 显著优于同业 目标价：9.2 元 事项： ❖ 2025Q1，公司实现归母净利润同比+43.4%至 128 亿元；人保寿险实现 NBV 可 比口径下同比+31.5%。截至 2025Q1 末，归母净资产较上年末+3.9%至 2793 亿 元。 评论： [ReportFinancialIndex] 主要财务指标 | | 2024 | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入(百万) | 621972 | 652507 | 686257 | 725562 | | 同比增速(%) | 12.5 | 4.9 | 5.2 | 5.7 | | 归母净利润(百万) | 42869 | 46345 | 49519 | 55081 | | 同比增速(%) | 88.2 | 8.1 | 6.8 | 11.2 | | 每股盈利(元) | 0.97 | 1.05 | 1.12 | 1.25 | | 市盈率(倍) | 7.3 | 6.8 | 6 ...