华统股份（002840）：公司信息更新报告：成本稳步下降，屠宰盈利改善

食品饮料/食品加工 华统股份（002840.SZ） 成本稳步下降，屠宰盈利改善 2025 年 04 月 30 日 投资评级：买入（维持） 陈雪丽（分析师） 王高展（联系人） chenxueli@kysec.cn wanggaozhan@kysec.cn 证书编号：S0790520030001 证书编号：S0790123060055 成本稳步下降，屠宰盈利改善，维持"买入"评级 公司发布 2025 年一季报，2025Q1 营收 20.79 亿元(+4.15%)，归母净利润 0.34 亿 元(+121.74%)。公司出栏稳步增长，持续推动养殖成本下降及种群更替，我们维 持公司 2025-2027 年盈利预测不变，预计公司 2025-2027 年归母净利润分别为 2.83/3.38/11.21 亿元，对应 EPS 分别为 0.45/0.53/1.77 元，当前股价对应 PE 为 24.0/20.1/6.1 倍。公司成本稳步下降推进种群更替，屠宰头均盈利季度环比改善， 维持"买入"评级。 公司成本稳步下降，持续推进高繁法系种群更替 2025Q1 公司生猪养殖营收 11.5 亿元（8.32%），生猪出栏 66.2 万头 ...