中国海油（600938）：油气产量稳步增长，继续高质量发展

证券研究报告·公司点评报告(AH)·油气开采Ⅱ 中国海油（ 600938.SH ） / 中国海洋石油 （00883.HK） 2025 年一季报点评：油气产量稳步增长，继 续高质量发展 买入(维持)-A /买入(维持)-H | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 416,609 | 420,506 | 409,877 | 420,678 | 432,323 | | 同比（%） | (1.33) | 0.94 | (2.53) | 2.64 | 2.77 | | 归母净利润（百万元） | 123,843 | 137,936 | 138,391 | 141,847 | 146,704 | | 同比（%） | (12.60) | 11.38 | 0.33 | 2.50 | 3.42 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 2.61 | 2.90 | 2.91 | 2.98 | 3.09 | | P/E（A） | 9.60 | ...