古井贡酒（000596）：公司信息更新报告：2024年成绩优异，2025年开局良好

食品饮料/白酒Ⅱ 古井贡酒（000596.SZ） 2024 年成绩优异，2025 年开局良好 古井贡酒 2024 年实现营收 235.78 亿元，同比+16.41%，实现归母净利润 55.17 亿元，同比+20.22%，其中 Q4 公司实现营收 45.09 亿元，同比+4.85%，实现归 母净利润 7.71 亿元，同比-0.74%。2025Q1 实现营收 91.46 亿元，同比+10.38%， 实现归母净利润 23.3 亿元，同比+12.78%。一季度营收利润好于预期。我们维持 2025-2026 年盈利预测，并新增 2027 年盈利预测，预计 2025-2027 年归母净利润 分别为 58.9、66.0、73.8 亿元，同比分别+6.7%、+12.2%、+11.8%，EPS 分别为 11.14、12.49、13.97 元，当前股价对应 PE 分别为 15.4、13.7、12.3 倍，公司对 市场把控能力很强，目前环境以及库存状态只是影响阶段性增速不影响品牌高度 和可持续发展，维持"增持"评级。 2025 年 05 月 02 日 投资评级：增持（维持） | 日期 | 2025/4/30 | | --- | - ...