利安隆：2024年年报及2025年一季度点评：公司业绩稳定增长，积极开拓新材料领域-20250509

公司业绩稳定增长，积极开拓新材料领域 利安隆(300596) ——利安隆 2024 年年报及 2025 年一季度点评 [Table_Invest] 评级： 增持 [Table_Target] 目标价格： 34.35 [Table_CurPrice] 当前价格： 28.06 [Table_Market] 交易数据 本报告导读： 2024 年全年及 2025 年一季度公司营业收入及净利润均实现正增长，主要得益于行 业落后产能逐步出清，公司市占率提升，同时积极开发高毛利产品。 投资要点： [Table_Summary] 维持"优于大市"评级。2024 年及 2025 年一季度公司营业收入及净 利润均实现正增长，主要得益于行业落后产能逐步出清，公司市占 率提升，同时积极开发高毛利产品。预计公司 2025-2027 年归母净 利润分别为 5.27、6.38 和 8.45 亿元（原 2025-26 预测为 5.71 亿元和 6.26 亿元），对应 EPS 分别为 2.29、2.78、3.68 元，参考可比公司估 值，给予 2025 年 15X PE（原为 2024 年 17x），目标价 34.35 元，维 持"优于大市" ...