华域汽车：客户结构持续优化，加强智能化汽零布局-20250512

华域汽车 600741.SH 公司研究 | 季报点评 | 客户结构持续优化，加强智能化汽零布局 | | --- | 核心观点 盈利预测与投资建议 | | 买入 （维持） | | --- | --- | | 股价（2025年05月09日） | 18.13 元 | | 目标价格 | 27.69 元 | | 52 周最高价/最低价 | 19.7/13.17 元 | | 总股本/流通 A 股（万股） | 315,272/315,272 | | A 股市值（百万元） | 57,159 | | 国家/地区 | 中国 | | 行业 | 汽车与零部件 | | 报告发布日期 | 2025 年 05 月 12 日 | ⚫ 调整收入、毛利率及费用率等，新增 2027 年预测，预测 2025-2027 年 EPS 分别为 2.13、2.23、2.27 元（原 2025-2026 年为 2.24、2.32 元），可比公司 25 年 PE 平 均估值 13 倍，目标价 27.69 元，维持买入评级。 风险提示 乘用车行业需求低于预期影响盈利、整车行业降价压力传导影响盈利。 公司主要财务信息 | | 2023A | 2024A | 202 ...