自主选择产品高速增长，2024Q1业绩增长符合预期

上 市 公 司 证 券 研 究 报 告 2024 年 04 月 23 日 诺泰生物 (688076) 04-2405-2406-2407-2408-2409-2410-2411-2412-2401-2402-2403-24 -50% 0% 50% 100% 诺泰生物 沪深300指数（收益率） ——自主选择产品高速增长，2024Q1 业绩增长符合预期 盈利预测与估值：考虑到公司自主选择产品高速增长，BD 拓展取得较大进展，我们略微 上调公司盈利预测，预计公司 2024-2025年归母净利润分别为 2.56、3.78亿（前值为 2.37、 3.29 亿），同比增长分别为 57.1%、47.8%，并新增 2026 年归母净利润预测为 4.93 亿， 同比增长 30.4%。对应 PE 估值分别为 46、31 和 24 倍。维持"买入"评级。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------|-------|------------------|-------|----------------|-------| | ...