24Q1稳增长，看好军民燃需求和利润弹性修复

[Table_Page] 季报点评|航空装备Ⅱ 证券研究报告 [航Table_发Title] 控制（000738.SZ） [公Tab司le_I评nves级t] 增持 当前价格 18.72元 24Q1 稳增长，看好军民燃需求和利润弹性修复 合理价值 23.95元 前次评级 增持 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-04-26 ⚫ 事件：公司发布24年一季报，实现营收14.15亿元（YoY+5.54%）， 相[Ta对ble市_Pi场cQu表ote现] 归母净利润 2.60 亿元（YoY+6.89%），扣非归母净利润 2.55 亿元 （YoY+5.74%），毛利率 32.91%（YoY-0.21pps），净利率 18.46% 11% （YoY+0.23pps）。 1% 04/23 06/23 08/23 10/23 12/23 02/24 04/24 ⚫ 公司业绩稳定增长，环比改善明显。24年一季度实现营收14.15亿元， -8% 同比增长 5.54%，环比增长 15.64%，归母净利润2.60 亿元，同比增 -18% 长6.89%，环比增长99.66%。费用端，增值税和销售费用 ...