2023年年报及2024年一季报点评：业绩阶段承压，静待需求释放

海力风电（301155.SZ）2023 年年报及 2024 年一季报点评 业绩阶段承压，静待需求释放 2024 年 04 月 27 日 单季度来看，公司 2023Q4 实现营业收入 1.31 亿元，同比下降 71.73%；实现 归母净利润-1.53 亿元，同比下降 330.02%。2024Q1 实现营业收入 1.24 亿元， 同比减少 75.22%；实现归母净利润 0.74 亿元，同比减少 10.28%；实现扣非净 利润 0.73 亿元，同比增长 5.60%，主要原因在于延期交付订单导致收入减少。 ➢ 分产品来看： 1）桩基：23 年实现营收 11.05 亿元，同比减少 11.53%，占 营业收入比重 65.56%；2）风电塔筒：23 年实现营收 3.94 亿元，同比增加 16.78%，占营业收入比重 23.36%；3）导管架：23 年陆续接取导管架订单，实 现营收 1.29 亿元，同比增加 100%，占营业收入比重 7.63%。 ➢ 投资建议：我们预计公司 2024-2026 年营收分别为 30.6/48.9/54.4 亿元， 增速为 82%/60%/11% ； 归 母 净 利 润 分 别 为 5.0/7. ...