新能源拐点系列-锂电板块推荐-攻守之势异

新能源拐点系列，锂电板块推荐：攻守之势异 摘要 Q&A 近期锂电行业的市场表现如何？有哪些关键因素影响了市场走势？ 近期锂电行业经历了一段低迷期，主要受到 AI 和机器人等领域吸引存量资金的 影响。然而，以宁德时代为例，过去一周内迎来了两波强劲的上涨。第一波上 涨受益于外资的引入以及房地产政策的积极信号；第二波则得益于市场对中国 核心资产的重估。这些因素使得宁德时代在非 AI 相关公司中表现尤为强势。 • 宁德时代受益于外资引入和房地产政策利好，以及市场对中国核心资产的 重估，在非 AI 相关公司中表现强势。未来一到两周内，锂电行业可能释放 新的景气度信号，如宁德时代二月份议价情况和三月份排产状况。 • 尽管春节后乘用车订单有所走平，但三月份宁德时代和比亚迪的排产预计 将显著回升，分别接近 60GWh 和增长 25%-30%，反映了政策观望情绪、新 老产品过渡以及积压订单释放等多重因素。 • 锂电行业价格体系不仅反映供需关系，还反映预期价格。以宁德时代为代 表的企业家在与供应商的博弈中展现强势姿态，推动磷酸铁锂价格上涨， 联上、建锠、三商等公司已成功提升价格。 • 三月份之后，乘用车订单有望回升，宁德时代排产 ...