节后周期板块观点更新

那么在春节的这段时间里呢近一个月以来不论是内部的环境还是外部的环境包括特朗普上台地缘政治等等都发生了比较大的变化那么这次的半月谈呢我们呃周期行业的呃周期这个组的几个行业呢一起跟大家汇报一下近一个月以来的重大的变化首先呢有请这个有色行业的首席分析师齐平老师跟大家做一个简单的分享谢谢哎好的感谢学姐啊大家好呃我给他汇报一下有个我们目前的一个观点和这个 春节以来的一些基本面的一些变化首先从基本面的这个变化来看其实变化不是特别的大那么国内的话主要表现为经济基本趋于稳靶那么从边境的变化来看PMI也是这个一月份是往下走的所以转型来看这个经济的进一步的大幅的这个向上目前还是没到这么一个时候比如说原先我们说的这个春季的躁动在周期层面的还不是特别明显 那么对于海外来讲的话总体上是偏强的我们看到美国的经济相关的数据不管是就业还是通胀实际上都是有些超预期这也导致美加利率出现了一定程度上的上行综合来看对应的年初以来的相关有色品种的价格的表现明显能看到海外的价格比国内的价格要涨得更多这个一个是体现了海外的需求是目前有色需求的主要的拉动力 第二呢也体现了在这个特朗普关税战的这么一个背景下啊很赖尤其是美国本地啊对于这个呃各种相关的大宗商品的 ...