从关税战到科技战，机器人硬战奋勇向前

从关税战到科技战，机器人硬战奋勇向前 20250413 摘要 Q&A 如何看待当前机器人板块的投资机会？ 当前机器人板块受特朗普关税政策影响出现回调，但仍存在投资机会。化工领 域的万凯新材和沃特股份在机器人材料方面取得进展，万凯新材完成了由红杉 领投的种子轮融资，专注于高自由度灵巧手的研发与推广。沃特股份发布了 LCP 在机器人驱动系统中的解决方案，并向特斯拉送样，有望实现应用。此外， 汽车行业分析师指出，美国加征关税引发市场恐慌情绪，但随着消费电子产品 关税豁免程序推进，市场对关税问题有望进一步缓和。特斯拉具备全栈软件和 硬件能力，有望在今年业绩会和股东大会上带来机器人进展。同时，在中美博 弈背景下，国产零组件政治地位提升，有研粉材、拓普集团等公司具备较强竞 争力。 • 沃特股份 LCP 解决方案有望应用于特斯拉机器人驱动系统，同时美国消费 电子产品关税豁免程序推进，市场对关税问题有望缓和。 • 特斯拉具备软硬件全栈能力和车端供应链优势，预计在业绩会和股东大会 上公布机器人进展，并拥有等效 10 万张 H100 的算力储备。 • 国产零组件公司如有研粉材、拓普集团等受益于中美博弈政治地位提升， 建议把握非理 ...