上海畅联国际物流股份有限公司 二〇二四年度 审计报告 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 目 录 | 审计报告 | 1-5 | | --- | --- | | 合并及公司资产负债表 | 1-2 | | 合并及公司利润表 | 3 | | 合并及公司现金流量表 | 4 | | 合并及公司股东权益变动表 | 5-8 | | 财务报表附注 | 9-108 | 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号 赛特广场 5 层邮编 100004 电话 +86 10 8566 5588 传真 +86 10 8566 5120 www.grantthornton.cn 审计报告 致同审字（2025）第 310A015622 号 上海畅联国际物流股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了上海畅联国际物流股份有限公司（以下简称"畅联股份"） 财务报表，包括 2024年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2024年度的合并 及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相 关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编 制，公允反映了畅联股份 ...

上海畅联国际物流股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告（唐松） 本人作为上海畅联国际物流股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司治理准则》 《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》《上海畅联国际物流股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、 《上海畅联国际物流股份有限公司独立董事工作制度》等相关法律法规和规章制 度的规定和要求，勤勉尽责、谨慎认真地行使公司所赋予的权利，履行了独立董 事的职责，切实维护了公司和股东的利益，现将 2024 年度履行职责情况述职如 下： 一、独立董事基本情况 本人唐松，男，1980年12月出生，中国国籍，汉族，博士研究生。曾任香港 理工大学会计及金融学院合作研究员，中欧国际工商学院合作研究员，上海财经 大学会计学院讲师、副教授。现任本公司独立董事，上海财经大学会计学院副院 长、教授、博士生导师，中国石化上海石油化工股份有限公司独立非执行董事。 作为公司第四届董事会的独立董事，本人具备独立董事任职资格，本人及直 系亲属、主要社会关系没有在公司及公司附属 ...

上海畅联国际物流股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告（刘杰） 本人作为上海畅联国际物流股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司治理准则》 《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》《上海畅联国际物流股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、 《上海畅联国际物流股份有限公司独立董事工作制度》等相关法律法规和规章制 度的规定和要求，勤勉尽责、谨慎认真地行使公司所赋予的权利，履行了独立董 事的职责，切实维护了公司和股东的利益，现将 2024 年度履行职责情况述职如 下： 一、独立董事基本情况 本人刘杰，男，1964年2月出生，中国国籍，汉族。曾任武汉钢铁集团公司 总医院放射科主治医师，美国通用电气公司X光产品大中华区总经理，德尔格医 疗集团大中华区销售及市场总监，柯达医疗集团大中华区总经理。现任锐珂医疗 集团大中华区总裁、全球副总裁，公司独立董事。 2024年度，本人亲自出席四次董事会会议。股东大会方面，本人亲自出席二 次公司股东大会。 公司在2024年度召集召开的董事会、股东大会符 ...

上海畅联国际物流股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告（李征宇） 本人作为上海畅联国际物流股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司治理准则》 《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》《上海畅联国际物流股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、 《上海畅联国际物流股份有限公司独立董事工作制度》等相关法律法规和规章制 度的规定和要求，勤勉尽责、谨慎认真地行使公司所赋予的权利，履行了独立董 事的职责，切实维护了公司和股东的利益，现将 2024 年度履行职责情况述职如 下： 一、独立董事基本情况 本人李征宇，男，1967年2月出生，中国国籍，汉族，硕士，中共党员。曾 任卡特彼勒公司全球矿业设备再制造总经理、再制造亚太区总经理，卡哥特科工 业集团Macgregor公司副总裁、中国区总裁，北京慧佳投资有限公司董事、总裁， 盈德气体集团集团CEO、高级顾问，新城发展控股有限公司副总裁兼新能源公司 总经理。现任本公司独立董事，银轮股份独立董事。 作为公司第四届董事会的独立董事，本人具备独立董事 ...

上海畅联国际物流股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告（胡奋） 本人作为上海畅联国际物流股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司治理准则》 《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》《上海畅联国际物流股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、 《上海畅联国际物流股份有限公司独立董事工作制度》等相关法律法规和规章制 度的规定和要求，勤勉尽责、谨慎认真地行使公司所赋予的权利，履行了独立董 事的职责，切实维护了公司和股东的利益，现将 2024 年度履行职责情况述职如 下： 一、独立董事基本情况 本人胡奋，男，1963年1月出生，中国国籍，汉族。曾任上海会计师事务所 主任助理、3M中国有限公司大中华区首席财务及运营官。现任东浩兰生（集团） 有限公司外部董事，公司独立董事。 2024年度，本人亲自出席四次董事会会议。股东大会方面，本人亲自出席二 次公司股东大会。 公司在2024年度召集召开的董事会、股东大会符合法定程序，重大经营决策 事项和其它重大事项均履行了相关程序，合法有效。本人对各次 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for Q1 2025 was CNY 348,389,926.81, a decrease of 17.63% compared to CNY 422,976,981.50 in the same period last year[3] - Net profit attributable to shareholders was CNY 31,693,835.97, down 21.78% from CNY 40,517,503.26 year-on-year[3] - Total revenue for Q1 2025 was CNY 348,389,926.81, a decrease of 17.6% compared to CNY 422,976,981.50 in Q1 2024[17] - Net profit for Q1 2025 was CNY 33,747,237.07, a decline of 21.5% from CNY 42,993,730.04 in Q1 2024[18] - Operating profit for Q1 2025 was CNY 41,773,269.68, down 18.7% from CNY 51,405,019.46 in Q1 2024[18] - The total comprehensive income for the first quarter of 2025 was CNY 33,681,564.65, a decrease from CNY 42,998,726.56 in the same period of 2024, representing a decline of approximately 21.5%[19] Cash Flow - The net cash flow from operating activities was negative at CNY -14,858,863.63, a significant decline of 117.90% compared to CNY 83,018,762.96 in the previous year[3] - Cash flow from operating activities for Q1 2025 was negative at CNY -14,858,863.63, compared to a positive CNY 83,018,762.96 in Q1 2024, indicating a significant decline in operational cash flow[22] - Cash inflow from operating activities totaled CNY 423,204,836.20 in Q1 2025, down from CNY 491,299,131.32 in Q1 2024, a decrease of approximately 13.9%[22] - Cash outflow from operating activities increased to CNY 438,063,699.83 in Q1 2025, compared to CNY 408,280,368.36 in Q1 2024, marking an increase of about 7.3%[22] - Cash flow from financing activities resulted in a net outflow of CNY -85,442,035.33 in Q1 2025, compared to a net outflow of CNY -48,763,142.54 in Q1 2024, indicating increased financing pressure[23] Assets and Liabilities - Total assets at the end of Q1 2025 were CNY 2,435,688,825.41, a decrease of 5.21% from CNY 2,569,470,141.73 at the end of the previous year[4] - Total liabilities decreased to CNY 534,864,000.52 in Q1 2025 from CNY 702,326,881.49 in Q1 2024, a decline of 23.9%[13] - Current assets totaled CNY 927,733,842.95 in Q1 2025, down 7.2% from CNY 999,722,144.63 in Q1 2024[13] - Non-current assets decreased to CNY 1,507,954,982.46 in Q1 2025 from CNY 1,569,747,997.10 in Q1 2024, a decline of 3.9%[13] - Shareholders' equity increased to CNY 1,900,824,824.89 in Q1 2025 from CNY 1,867,143,260.24 in Q1 2024, an increase of 1.8%[14] Shareholder Information - The top three shareholders hold a combined 49.50% of the company's shares, indicating a strong concentration of ownership[8] Research and Development - Research and development expenses increased to CNY 6,838,274.42 in Q1 2025, up 33.4% from CNY 5,127,423.65 in Q1 2024[18] - The company has not disclosed any new product developments or market expansion strategies during this reporting period[10] Future Outlook - The company reported a significant increase in cash outflow due to increased operational funding requirements compared to the previous period[5] - The company plans to continue focusing on operational efficiency and cost management to improve cash flow in future quarters[24]

Financial Performance - The company's operating revenue for 2024 was CNY 1,519,466,185.22, a decrease of 6.90% compared to CNY 1,632,029,212.32 in 2023[21] - The net profit attributable to shareholders for 2024 was CNY 130,898,217.07, down 14.51% from CNY 153,121,365.07 in 2023[21] - The basic earnings per share for 2024 were CNY 0.3612, a decrease of 14.51% compared to CNY 0.4225 in 2023[22] - The total profit for 2024 decreased by 7.58% year-on-year, indicating a decline in profitability[44] - The net profit attributable to shareholders, excluding non-recurring gains and losses, increased by 3.71% compared to the previous year[44] Assets and Liabilities - The net assets attributable to shareholders at the end of 2024 were CNY 1,848,070,111.84, reflecting a slight increase of 0.24% from CNY 1,843,675,285.39 at the end of 2023[21] - The total assets at the end of 2024 amounted to CNY 2,569,470,141.73, representing a growth of 2.23% from CNY 2,513,537,911.66 in 2023[21] - The company's cash and cash equivalents increased by 53.93% to ¥326,121,516.72, compared to ¥211,858,153.49 in the previous period[57] - The company's inventory decreased by 68.23% to ¥22,026,244.68, down from ¥69,332,571.82 in the previous period[57] - The company's total foreign assets amounted to ¥23,724,025.40, representing 0.92% of total assets[62] Cash Flow - The cash flow from operating activities for 2024 was CNY 254,122,755.87, down 22.71% from CNY 328,789,126.84 in 2023[21] - The net cash flow from operating activities decreased by 22.71% to ¥254,122,755.87, reflecting challenges in cash generation[45] - The company reported a net cash flow from operating activities of CNY 83.02 million in the first quarter, but a negative cash flow of CNY 6.84 million in the third quarter[24] Dividends and Shareholder Returns - The company plans to distribute a cash dividend of CNY 3.0 per 10 shares, totaling CNY 108,723,840.00, which accounts for 83.06% of the net profit attributable to shareholders for 2024[6] - The cumulative cash dividend amount over the last three accounting years is 362,412,800.00 RMB, with an average net profit of 148,697,604.32 RMB, resulting in a cash dividend ratio of 280.71%[131] Research and Development - Research and development expenses decreased by 33.35% to ¥28,543,854.81, primarily due to a reduction in ongoing R&D projects[45] - The total R&D expenditure was CNY 28.54 million, accounting for 1.88% of operating revenue[53] - The company had 171 R&D personnel, representing 10.73% of the total workforce[54] Business Strategy and Market Position - The company has focused on enhancing its core competitiveness and expanding its business segments, particularly in the medical and consumer goods sectors, which have shown significant growth[28] - The company aims to provide comprehensive supply chain solutions, covering all aspects from procurement to delivery, thereby improving operational efficiency and reducing costs for clients[30] - The company is exploring opportunities in cross-border e-commerce and smart warehousing to improve operational efficiency[74] - The company plans to enhance its logistics and trade services, focusing on digital transformation and smart logistics solutions[71] Governance and Compliance - The board of directors consists of 11 members, including 4 independent directors, ensuring compliance with governance regulations and protecting shareholder rights[96] - The supervisory board comprises 5 members, including 2 employee representatives, focusing on maintaining the interests of the company and its shareholders through strict oversight[97] - The company actively fulfills its information disclosure obligations, ensuring clarity and compliance with relevant regulations, with no misleading statements or omissions reported[98] Environmental and Social Responsibility - The company has invested 331.85 million RMB in environmental protection during the reporting period[136] - The company has installed solar photovoltaic systems with a total capacity of 1,445.25 KW, generating an annual output of 485,000 KWh, contributing to significant environmental benefits[138] Audit and Financial Reporting - The audit report confirmed that the financial statements fairly reflect the company's financial position as of December 31, 2024, in accordance with accounting standards[188] - The auditor's goal is to obtain reasonable assurance that the financial statements are free from material misstatement due to fraud or error[198] - The auditor evaluates the appropriateness of accounting policies and estimates made by management[200] Future Outlook and Risks - The company anticipates global economic growth to slow, with the IMF projecting a 3.3% growth rate for 2025, below the historical average of 3.7%[84][86] - The company faces risks from declining business from its core client, Apple, whose revenue contribution has decreased from 31.88% in 2020 to an expected 22.56% in 2024[88] - The company is gradually cultivating domestic demand for lean supply chain management services by serving well-known foreign enterprises and prominent domestic export-oriented companies, despite inherent risks in promoting this emerging business model[89]

证券代码：603648 证券简称：畅联股份 公告编号：2025-006 上海畅联国际物流股份有限公司 第四届监事会第九次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 上海畅联国际物流股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第九次 会议于 2025 年 4 月 24 日在日京路 68 号综合会议中心以现场表决的方式召开。会 议通知及会议材料于 2025 年 4 月 11 日以电子邮件、电话等形式发出。本次会议 由监事会主席李健飞先生主持，应出席监事 5 名，实际出席监事 5 名。会议参与 表决人数及召集、召开程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，所作决 议合法有效。 二、监事会会议审议情况 本次监事会会议审议并通过了以下议案： 1、审议通过了《关于审议监事会 2024 年度工作报告的议案》 该议案尚需提交股东大会审议。 表决结果：5 票赞成、0 票反对、0 票弃权，0 票回避表决。 4、审议通过了《关于审议公司 2024 年年度报告及其摘要的议案》 公司 2024 年年度报告的编 ...

畅联股份直线 拉升涨停， 上海物贸此前涨停， 东方创业、 嘉友国际、 飞马国际涨超5%， 长江投资、 上海雅士、 天顺股份、 华贸物流等跟涨。 ...

截至2025年4月22日收盘，畅联股份(603648)报收于11.0元，上涨3.87%，换手率7.45%，成交量27.01万 手，成交额2.95亿元。 董秘最新回复 交易信息汇总 董秘： 尊敬的投资者您好。公司将持续积极关注各类政策及国际局势发展对公司的影响，努力以良好 业绩回报广大投资者。感谢您对公司的关注。谢谢。 投资者： 尊敬的董秘：顺丰市值2000亿元以上，畅联股份市值却在40亿元以下。畅联股份主营物流、 机器人、换电等，畅联股份目前遇到了历史性发展的大机遇。建议公司进行股份回购，回购股份用于骨 干员工的股权激励，做大做强畅联股份。 董秘： 尊敬的投资者您好。感谢您的宝贵建议及对公司的关注。谢谢。 当日关注点 交易信息汇总：4月22日主力资金净流出353.04万元，游资资金净流入440.23万元，散户资金净流 出87.18万元。 投资者： 尊敬的董秘，您好！国际离境退税政策发布，近期外国人来中国代购引发热潮，贵公司关检 务服务是否有助于提高效率？短期业务是否激增？贵司有信心应对吗？ 4月22日，畅联股份的资金流向情况如下：主力资金净流出353.04万元，占总成交额1.2%；游资资金净 流入440.23 ...