福建火炬电子科技股份有限公司 信息披露管理制度 第二章 信息披露的基本原则和一般规定 第四条 信息披露义务人应当根据法律、法规、部门规章、《上市规则》及 上交所发布的办法和通知等相关规定，履行信息披露义务。 第五条 信息披露义务人应当及时依法履行信息披露义务，披露的信息应当 真实、准确、完整，简明清晰、通俗易懂，不得有虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。 （经公司第六届董事会第十五次会议批准生效） 第一章 总 则 第一条 为了规范福建火炬电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）及 其他信息披露义务人的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者合法 权益，依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交 易所股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）《上市公司信息披露管理办 法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号-信息披露事务管理》等有 关法律、法规及公司章程的规定，特制定本制度。 第二条 本制度所称信息披露，是指将已发生或拟发生的可能对公司证券及 其衍生品种交易价格产生较大影响而投资者尚未得知的重大事项（以下简称"重 大信息"），以及证券监管部门、上海证券交易所（以下简称"上交 ...

| 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2024-054 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 | 转债简称：火炬转债 | | 福建火炬电子科技股份有限公司 第六届董事会第十五次会议决议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 福建火炬电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十五 次会议于 2024 年 7 月 29 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。本次会议由 董事长蔡劲军先生召集并主持，应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人，公司监事 及高级管理人员列席会议。会议的召集、召开符合《公司法》及《公司章程》的 规定，审议通过如下决议： 特此公告。 福建火炬电子科技股份有限公司董事会 二〇二四年七月三十日 1、审议《关于修订<信息披露管理制度>的议案》； 审议结果：7票赞成，0票反对，0票弃权，结果为通过。 修订后的制度全文详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn同日披露的《火 炬电子信息披露管理制度》。 ...

Investment Rating - Buy rating with a target price of 24.05 CNY and a total market cap of 11.02 billion CNY [2] - The stock code is 603678 with a 52-week high/low of 35.65/16.3 CNY [2] - Free float market cap is 11.02 billion CNY with 458.34 million free float shares [2] Core Views - The company is a core supplier of military and civilian MLCCs, with civilian products expected to see both volume and price increases, while military products are set for a beta rebound [11] - New materials business is poised for significant growth, with potential for profit doubling [11] - Revenue for 2023 was 3.504 billion CNY, with net profit attributable to shareholders of 313 million CNY [11] - Self-produced components (mainly military) contributed 1.12 billion CNY in revenue, trade sector (civilian) contributed 2.193 billion CNY, and new materials contributed 160 million CNY [11] - Gross margins for self-produced components, trade sector, and new materials were 66.83%, 10.46%, and 55.59% respectively [11] Financial Projections - Revenue for 2024-2026 is projected to be 4.13 billion, 4.815 billion, and 5.48 billion CNY respectively [19] - Net profit attributable to shareholders for 2024-2026 is expected to be 462 million, 600 million, and 705 million CNY respectively [19] - EPS for 2024-2026 is forecasted to be 1.01, 1.31, and 1.54 CNY respectively [19] - PE ratios for 2024-2026 are estimated at 23.88, 18.36, and 15.63 respectively [19] Industry and Market Trends - Global passive component industry is experiencing a new wave of price increases, with some products expected to rise by 10-20% due to the upcoming smartphone season, PC market recovery, and a 30% surge in silver prices [10] - MLCC demand is expected to recover, driven by terminal product upgrades and the popularization of 5G communication [27] - Companies with technological advantages and high-end products are expected to benefit from the price increases [27] New Materials Business - The company's new materials business is expected to grow significantly, with SiC fiber and composite materials being ideal for aerospace applications due to their high-temperature resistance and stealth properties [17] - The company has invested in downstream ceramic matrix composite material projects, which are expected to drive demand [17] - The new materials business is projected to contribute significantly to future earnings, with potential for profit doubling [11] Military and Civilian Products - Military products, particularly MLCCs, are expected to rebound as demand recovers and procurement resumes [27] - Civilian products, especially MLCCs, are expected to benefit from long-term demand driven by 5G and terminal product upgrades [27] - The company's subsidiaries, Tianji Technology and Fujian Millimeter, have shown strong performance, with new products and strategic agreements paving the way for future growth [27] Financial Performance - Revenue for 2023 was 3.504 billion CNY, a slight decrease of 1.5% YoY [19] - Net profit attributable to shareholders for 2023 was 318 million CNY, a significant decrease of 60.3% YoY [19] - Gross margin for 2023 was 30.6%, down from 42.4% in 2022 [19] - ROE for 2023 was 5.9%, down from 15.2% in 2022 [19]

| 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2024-053 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 | 转债简称：火炬转债 | | 福建火炬电子科技股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告（三） 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要提示: 累计转股情况：截至 2024 年 6 月 30 日，福建火炬电子科技股份有限公 司（以下简称"公司"）发行的"火炬转债"累计已有 182,758,000 元转换成公 司 A 股普通股，累计转股数为 7,215,582 股，占可转债转股前公司已发行股份总 额的 1.59%。 未转股可转债情况：截至 2024 年 6 月 30 日,公司尚未转股的可转债金额 为 417,242,000 元，占可转债发行总量的比例为 69.54%。 本季度转股情况：自 2024 年 4 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日期间，共有 19,000 元"火炬转债"已转换为公司股票，转股股数为 787 股。 一、"火炬转债"发行上市概况 ...

福建火炬电子科技股份有限公司 关于实际控制人部分股份质押的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、本次股份质押的基本情况 公司于 2024 年 7 月 1 日收到实际控制人之一蔡劲军先生的通知，获悉其所 持有本公司的部分股份被质押，具体情况如下： 2.本次质押股份不存在被用作重大资产重组业绩补偿等事项的担保或其他 保障用途的情形。 | 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2024-052 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 | 转债简称：火炬转债 | | 重要提示: 福建火炬电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）实际控制人之一蔡 劲军先生持有公司无限售条件流通股 25,259,655 股，占公司总股本的 5.51%。 本次质押后，蔡劲军先生累计质押本公司股份 3,500,000 股，占其所持本公司股 份总数的 13.86%。 1.本次股份质押基本情况 股东名 称 是否为 控股股 东 本次质押 股数（股） 是否为限售 股（如是，注 明限售类型） 是 ...

证券代码：603678 证券简称：火炬电子 转债代码：113582 转债简称：火炬转债 福建火炬电子科技股份有限公司 公开发行可转换公司债券 2023 年度受托管理事务报告 发行人 福建火炬电子科技股份有限公司 （注册地址：福建省泉州市鲤城区江南高新技术电子信息园区 紫华路 4 号） 债券受托管理人 （注册地址：长春市生态大街 6666 号） 2024 年 6 月 1 声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称"管理办法"）、《公 司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称"行为准则"）、《福建火炬电子科 技股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"募集说明书"）、 《福建火炬电子科技股份有限公司 2020 年公开发行可转换公司债券受托管理协 议》（以下简称"受托管理协议"）、《福建火炬电子科技股份有限公司 2023 年 年度报告》（以下简称"年报"）等相关规定、公开信息披露文件、第三方中介机 构出具的专业意见以及福建火炬电子科技股份有限公司出具的相关说明文件以 及提供的相关资料等，由受托管理人东北证券股份有限公司（以下简称"东北证 券"）编制。 本报告不构成对投资者进行或不进行某 ...

Investment Rating - The report provides a positive investment rating for the company, indicating a favorable outlook for future performance [5]. Core Insights - The company is positioned as a leader in the domestic special capacitor industry, actively adjusting its business structure to enhance competitiveness [5][31]. - The demand for electronic components in both military and civilian markets is on the rise, with the company leveraging its research, production, and sales capabilities to strengthen its competitive advantage [5][67]. - The international market for ceramic matrix composites (CMC) is expected to grow rapidly, with significant potential in the domestic market as well [5][96]. Summary by Sections Business Structure and Strategy - The company has made strategic adjustments to its business structure, maintaining its leadership in the domestic special capacitor industry [5]. - The management team possesses strong professional backgrounds, contributing to the company's robust operational capabilities [5][59]. - The company has diversified its product offerings across various segments, including passive and active components, enhancing its overall business resilience [5][63]. Market Demand and Growth Potential - The MLCC market is vast, with significant growth potential driven by increasing demand in various sectors, including automotive and telecommunications [5][71]. - The company is well-positioned to capitalize on the domestic demand for MLCC, which is currently reliant on imports, presenting a key opportunity for local manufacturers [5][75]. - The upgrade of military equipment is expected to further stimulate demand for specialized MLCC products, creating new opportunities for growth [5][76]. Advanced Materials and Applications - The company is recognized as a leading player in high-performance ceramic materials, with applications in aerospace, defense, and nuclear industries [5][96]. - CMC materials are gaining traction in high-temperature applications, particularly in aerospace engines, where they are preferred for their superior properties [5][123]. - The global CMC market is projected to grow significantly, with the company poised to benefit from this trend due to its advanced technology and production capabilities [5][97][122].

| 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2024-051 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 | 转债简称：火炬转债 | | 1、公司名称：福建火炬电子科技股份有限公司 2、统一社会信用代码：913500001562023628 3、注册资本：肆亿伍仟捌佰叁拾叁万玖仟壹佰伍拾肆圆整 4、类型：股份有限公司（上市） 5、法定代表人：蔡劲军 6、成立日期：2007年12月20日 福建火炬电子科技股份有限公司 关于完成工商变更登记的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 福建火炬电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2024 年 5 月 24 日、2024 年 6 月 11 日召开第六届董事会第十四次会议、2024 年第二次临时 股东大会，审议通过《关于增加公司经营场所和变更经营范围暨修订<公司章程> 的议案》，详见公司在上海证券交易所网站披露的"2024-043"、"2024-044"、 "2024-050"号公告。 公司已于 2024 年 6 ...

致：福建火炬电子科技股份有限公司（贵公司） 北京国枫律师事务所（以下简称"本所"）接受贵公司的委托，指派律师出 席并见证贵公司 2024 年第二次临时股东大会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简 称"《股东大会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称"《证 券法律业务管理办法》"）、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下简 称"《证券律师业务执业规则》"）等相关法律、行政法规、规章、规范性文件及 《福建火炬电子科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就 本次会议的召集与召开程序、召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序及 表决结果等事宜，出具本法律意见书。 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层、8 层 电话：010-88004488/66090088 传真：010-66090016 邮编：100005 北京国枫律师事务所 关于福建火炬电子科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 国枫律 ...

2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2024-050 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 | 转债简称：火炬转债 | | 福建火炬电子科技股份有限公司 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 10 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 193,111,295 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 42.40 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，董事长蔡劲军先生主持，会议采取现场投 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 6 月 11 日 (二) 股东大会召开的地点：福建省漳州市龙海区港尾镇城外村福建立亚特陶有 限公司（本公司控股子公司）办公楼一楼会议室 ...