东吴证券股份有限公司 关于金宏气体股份有限公司 增加募投项目实施主体并使用部分募集资金向新增实施主体提供借 款以实施募投项目的核查意见 东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证券"或"保荐人"）作为金宏气 体股份有限公司（以下简称"金宏气体"或"公司"）的持续督导机构，根据《证 券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《科创 板上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管 指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对金宏气体增加募投项目实施主体并使 用部分募集资金向新增实施主体提供借款以实施募投项目事项进行了审慎核查， 核查情况及核查意见如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会于2023年6月17日出具的《关于同意金宏气体 股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕 1319号），公司获准向不特定对象发行可转换公司债券10,160,000张，每张债券 面值为人民币100元，募集资金总额为人民币101,600.00万元，扣除发行费用人民 币1,184.04万元后，公司本次募集资金净额为人民币100,415.96万元。截 ...

| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 | 公告编号：2025-028 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | | 金宏气体股份有限公司 关于总经理离任暨聘任总经理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、总经理离任情况 （一）提前离任的基本情况 金宏气体股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 2025 年 5 月 23 日收 到总经理金向华先生的书面离任报告，为更好地履行董事长职责，将更多精力投 入到公司战略规划、规范治理等方面，金向华先生申请辞去公司总经理职务。辞 职后，金向华先生仍将继续担任公司第六届董事会董事长，金宏气体（上海）有 限公司（以下简称"上海金宏"）执行董事、总经理，苏州金宏润投资有限公司 （以下简称"金宏润投资"）执行董事。 | 姓名 | 离任 职务 | 离任 时间 | 原定 任期 到期 日 | 离任 原因 | 是否继续 在上市公 司及其控 股子公司 | 具体职务（如适用） | 是否存在 未履行完 毕的公开 承 ...

| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 | 公告编号：2025-029 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | | 金宏气体股份有限公司 关于增加募投项目实施主体并使用部分募集资金向 新增实施主体提供借款以实施募投项目的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 金宏气体股份有限公司（以下简称"金宏气体"或"公司"）于2025年5月 23日召开第六届董事会第八次会议、第六届监事会第七次会议，审议通过了《关 于增加募投项目实施主体并使用部分募集资金向新增实施主体提供借款以实施 募投项目的议案》，同意公司新增全资子公司苏州金宏物流有限公司（以下简称 "金宏物流"）作为可转换公司债券募投项目"新建高端电子专用材料项目"的 实施主体，并使用部分募集资金向金宏物流提供借款以实施募投项目。本次部分 募集资金投资项目增加实施主体未改变募投项目的内容、投资用途、投资总额和 实施主体，不会对募投项目的实施造成实质性影响。公司监事会发表了明确的同 意意见，保荐机 ...

| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 公告编号：2025-031 | | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | 金宏气体股份有限公司 关于召开2025 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： （网址：https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2025 年 5 月 26 日（星期一）至 5 月 30 日（星期五）16:00 前 登 录 上 证 路 演 中 心 网 站 首 页 点 击 " 提 问 预 征 集 " 栏 目 或 通 过 公 司 邮 箱 dongmi@jinhonggroup.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题 进行回答。 二、说明会召开的时间、方式 （一）会议线上交流时间：2025 年 6 月 3 日（星期二）15:00-16:00 （二）会议召开地点：上证路演中心 （三）会议召开方式：上证路演中心网络互动 三、参加人员 ...

金宏气体股份有限公司 第六届监事会第七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 | 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 | 公告编号：2025-027 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | | 一、监事会会议召开情况 表决结果：3 票同意、0 票弃权、0 票反对。 特此公告。 金宏气体股份有限公司监事会 2025 年 5 月 24 日 经与会监事充分讨论，本次会议以记名投票方式审议通过了如下议案： （一）审议关于增加募投项目实施主体并使用部分募集资金向新增实施主体 提供借款以实施募投项目的议案 经审议，监事会认为：公司本次增加募投项目实施主体并使用部分募集资金 向新增实施主体提供无息借款用于募投项目实施，符合公司实际经营需要，有利 于推动募投项目的顺利实施，不属于募投项目的实质性变更以及变相改变募集资 金用途的情形，不存在损害公司及全体股东利益的情形，上述事项内容及决策程 序符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易 ...

| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 | 公告编号：2025-026 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | | 金宏气体股份有限公司 经与会董事审议表决，形成的会议决议如下： （一）审议关于聘任总经理的议案 议案主要内容：根据《公司法》等法律法规及《公司章程》等有关规定，经 公司董事长提名，并经第六届董事会提名委员会资格审查，公司拟聘任戴张龙先 生为公司总经理，任期自本次董事会审议通过之日起至本届董事会届满之日止。 表决结果：8 票同意、0 票弃权、0 票反对。本议案已经公司第六届董事会 提名委员会第二次会议审议通过。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 金宏气体股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第八次会议（以 下简称"本次会议"或"会议"）于 2025 年 5 月 23 日在公司会议室以现场与通 讯相结合的方式召开。本次会议通知及相关资料已于 2025 年 5 月 19 日以电子邮 件、微信的方式送达 ...

Core Viewpoint - The financial performance of Jin Hong Gas Co., Ltd. has been impacted by a significant decline in gross profit margins, particularly in the specialty gas segment, despite an increase in revenue [2][3]. Financial Performance - The company's overall gross profit margin decreased by 36.12% year-on-year, primarily due to a drop in gross margins for both bulk and specialty gas businesses [2]. - In 2024, the gross margin for bulk gas was 31.26%, down by 2.94 percentage points, while the specialty gas gross margin was 27.69%, down by 12.67 percentage points [2]. Sales and Revenue Breakdown - The sales volume and revenue for major products in 2024 were as follows: - Bulk gas: 956,037.01 tons, with a revenue of 97,293.39 million yuan and a gross margin of 31.26% [3]. - Specialty gas: 261,898.03 tons, with a revenue of 96,261.97 million yuan and a gross margin of 27.69% [3]. Specialty Gas Segment Analysis - The decline in specialty gas gross margins was attributed to various factors, including increased production costs and decreased sales prices due to market conditions [6][10]. - Specific products such as ultra-pure ammonia, hydrogen, and nitrous oxide experienced significant gross margin declines, with ultra-pure ammonia's margin dropping by 12.77 percentage points [7][9]. Market Trends and Risks - The specialty gas market is influenced by the semiconductor and photovoltaic industries, which are currently facing challenges such as overcapacity and price declines [11][12]. - Despite the current challenges, the semiconductor market is projected to grow, with a compound annual growth rate (CAGR) of 5.6% expected from 2023 to 2028 [10]. Customer Base and Strategic Initiatives - The company has expanded its customer base, adding 21 new semiconductor clients in 2024 and 16 in the first quarter of 2025 [12]. - Jin Hong Gas is focusing on enhancing its service capabilities and product offerings to meet the evolving needs of its clients in the semiconductor and photovoltaic sectors [14][15].

Core Viewpoint - The company received an inquiry letter from the Shanghai Stock Exchange regarding its 2024 annual report, focusing on the significant decline in profit margins despite revenue growth, primarily due to a drop in gross margins in both bulk and specialty gas segments [1][2]. Summary by Sections Gross Margin Analysis - The company's gross margin for bulk gas business in 2024 was 31.26%, down by 2.94 percentage points, while the specialty gas business gross margin was 27.69%, down by 12.67 percentage points [2][3]. - The inquiry requested detailed sales data for 2022, 2023, and 2024, including sales revenue, sales volume, average selling price, and gross margin for both bulk and specialty gases [2]. Specialty Gas Business Challenges - The decline in specialty gas gross margin was attributed to various factors, including increased production costs and market competition, particularly in the photovoltaic sector, which affected demand and pricing [4][5]. - Specific products like ultra-pure ammonia and hydrogen saw significant gross margin declines of 12.77 and 11.00 percentage points, respectively, due to lower selling prices and increased costs [6][7]. Market Trends and Customer Base - The specialty gas market is influenced by the semiconductor and photovoltaic industries, with expected growth in semiconductor materials driven by AI demand, while the photovoltaic sector faces challenges due to overcapacity and price declines [9][10]. - The company has established relationships with major clients in the semiconductor and photovoltaic sectors, including significant new customer acquisitions in 2024 [10][11]. Customer Dynamics - The company’s top five customers have changed significantly over the past three years, with new entrants like Northern Integrated Circuit and Peak View International, reflecting shifts in market demand and customer needs [14][18]. - The sales model primarily involves direct sales to end-users and gas companies, with no significant related party transactions noted [17]. Acquisition Strategy - The company has engaged in multiple equity acquisitions from 2022 to 2024, with a total goodwill of 334 million yuan, indicating a strategic focus on expanding market share and enhancing operational capabilities [20][21].

东吴证券股份有限公司 关于金宏气体股份有限公司 2024 年年度报告的信息披露监管问询函回复的核查意见 上海证券交易所： 贵所出具的《关于金宏气体股份有限公司 2024 年年度报告的信息披露监管 问询函》（上证科创公函【2025】0098 号）（以下简称"年报问询函"）已收 悉。东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证券"、"持续督导机构"）作为 金宏气体股份有限公司（以下简称"金宏气体"、"公司"）的持续督导机构， 就问询函所涉问题进行了核查，具体情况如下： （在下述相关问题的回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在 差异，均为四舍五入所致。） 问题一、关于毛利率。 2024 年，公司实现营业收入 25.25 亿元，同比增长 4.03%，净利润 2.01 亿 元，同比下滑 36.12%。公司收入增长但利润大幅下滑的主要原因系毛利率下降。 具体来看，2024 年公司大宗气体业务毛利率 31.26%，下降 2.94 个百分点；特 种气体业务毛利率 27.69%，下降 12.67 个百分点。 请公司：（1）分别按照大宗气体、特种气体两大类，列示公司 2022 年、 2023 年、2024 年具体气体产品的销 ...

| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 | 公告编号：2025-025 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | | 金宏气体股份有限公司 关于 2024 年年度报告的信息披露监管问询函 的回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 金宏气体股份有限公司（以下简称"公司"或"金宏气体"）于 2025 年 5 月 8 日收到上海证券交易所科创板公司管理部下发的上证科创公函【2025】0098 号《关于金宏气体股份有限公司 2024 年年度报告的信息披露监管问询函》（以 下简称"《问询函》"），公司会同持续督导机构东吴证券股份有限公司（以下 简称"持续督导机构"或"东吴证券"）、年审会计师信永中和会计师事务所（特 殊普通合伙）（以下简称"年审会计师"或"信永中和"）就《问询函》有关问 题逐项进行认真核查落实，现将有关问题回复如下： 说明：在下述相关问题的回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上 存在差异，均为四舍五入所致。 问题 1.关于毛 ...