Investment Rating - The report maintains an "Accumulate" rating for the company [1][11]. Core Views - The company achieved a revenue of 491 million yuan in Q1 2024, representing a year-on-year growth of 11.48% and a quarter-on-quarter growth of 5.14% [6][7]. - The net profit attributable to the parent company for Q1 2024 was 139 million yuan, a year-on-year increase of 1.88% [6][7]. - The company is focusing on expanding its product layout and increasing the scale of its X-ray core components business through a planned capital increase of no more than 1.45 billion yuan [11]. Financial Performance Summary - **Revenue Forecasts**: - 2022A: 1,549 million yuan - 2023A: 1,864 million yuan - 2024E: 2,352 million yuan - 2025E: 2,851 million yuan - 2026E: 3,406 million yuan - Year-on-year growth rates are projected at 30%, 20%, 26%, 21%, and 19% respectively [5]. - **Net Profit Forecasts**: - 2022A: 641 million yuan - 2023A: 607 million yuan - 2024E: 813 million yuan - 2025E: 1,025 million yuan - 2026E: 1,239 million yuan - Year-on-year growth rates are projected at 32%, -5%, 34%, 26%, and 21% respectively [5]. - **Earnings Per Share (EPS)**: - 2024E: 6.29 yuan - 2025E: 7.97 yuan - 2026E: 10.05 yuan [5]. Industry and Product Development - The company is expanding its CT core component production, focusing on domestic production capabilities [8][10]. - The global CT detector market was valued at approximately 1.68 billion USD in 2021, with an expected annual growth rate of around 4.3% from 2022 to 2027 [8]. - The company has made significant advancements in its R&D, with 62 new intellectual property applications in 2023, including 32 invention patent applications [7][8].

2024 年 05 月 02 日 公司研究 评级：买入 (维持 ) 研究所： [Table_Title] 业绩短期承压， 线产业链布局加深 X 证券分析师： 姚健 S0350522030001 yaoj@ghzq.com.cn ——奕瑞科技（ ） 年报及 一季 688301 2023 2024 报点评 最近一年走势 事件 : 奕瑞科技4月30日公告2024一季报：2024Q1实现营业收入4.91亿元， 同比增长11.48%；实现归母净利润1.39亿元，同比增长1.88%；实现 扣非归母净利润1.56亿元，同比增长6%。公司于4月20日公告2023 年报：2023年实现收入18.64亿元，同比增长20.31%；实现归母净利 润6.07亿元，同比减少5.27%；实现扣非归母净利润5.91亿元，同比 增长14.43%。 投资要点 : 相对沪深300表现 2024/04/30 表现 1M 3M 12M  新品表现亮眼，业绩受公允价值拖累 2023年，公司实现营业收 奕瑞科技 -9.4% -8.5% -27.9% 入18.64亿元，同比+20.31%，增速放缓主要系医疗反腐导致短期 沪深300 1.9% 11.1% ...

医药生物 | 证券研究报告 — 调整盈利预测 2024年4月30日 688301.SH 奕瑞科技 买入 2024Q1利润端增速放缓，坚持聚焦高端制造能力 原评级：买入 市场价格:人民币 206.98 公司奕瑞科技 2024年一季度实现营业收入 4.91亿元（+11.48%），实现归母净利润 板块评级:强于大市 1.39 亿元（+1.88%）。公司发布定向增发方案，定增资金拟用于 X线真空器件及综 合解决方案”项目建设。维持买入评级。 支撑评级的要点 股价表现  收入端实现平稳增长，利润端增速放缓。奕瑞科技 2024 年一季度实现营业收入 25% 4.91亿元，同比增长11.48%，实现归母净利润1.39亿元，同比增长1.88%，实现 14% 扣非归母净利润1.56亿元，同比增长6.00%。公司2024年一季度毛利率为53.33%， 3% 同比下降3.71pct。 (7%)  持续聚焦高端制造能力，掌握X射线平板探测器核心技术。公司产品覆盖医疗及 (18%) 工业领域，医疗产品覆盖多个科室。公司已掌握非晶硅、IGZO、CMOS 和柔性 基板四大传感器技术：公司非晶硅传感器技术实现了从小尺寸0505到大尺寸1 ...

[Table_Page] 年报点评|医疗器械 证券研究报告 [奕Table_瑞Title] 科技（688301.SH） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 206.98元 完善新产品布局，拟定增扩产 X 线真空器件 合理价值 260.12元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-04-30  23年公允价值变动拖累归母净利润。公司发布年报及一季报，2023年 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 实现营业收入18.64亿元，同比+20.31%；归母净利润6.07亿元，同比 -5.27%。23Q4单季度营收4.67亿元，同比+4.87%；归母净利润1.75 22% 12% 亿元，同比+30.94%；24Q1实现营业收入4.91亿元，同比+11.48%； 1% 归母净利润1.39亿元，同比+1.88%。23年归母净利润主要受公司持有 05/23 07/23 09/23 10/23 12/23 02/24 04/24 -9% 的联影医疗股票公允价值变动影响有所下滑，22 年联影股票公允价值 -20% -30% 变动收益约1.2亿元，23 ...

2024 年第一季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：688301 证券简称：奕瑞科技 转债代码：118025 转债简称：奕瑞转债 上海奕瑞光电子科技股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------|----------------|--------------------------------------| | 项目 | 本报告期 | 本报告期比上年 同期增减变动幅 度 (%) | | ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 | 证券代码：688301 | 证券简称：奕瑞科技 | 公告编号：2024-031 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118025 | 转债简称：奕瑞转债 | | 上海奕瑞光电子科技股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会 的公告 （一）会议召开时间：2024 年 5 月 29 日 14:00-15:00 重要内容提示： （http://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 5 月 22 日(星期三) 至 5 月 28 日(星期二)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击 " 提问预征集 " 栏目或通过公司邮箱 （ir@iraygroup.com）进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进 行回答。 上海奕瑞光电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2024 年 4 月 20 日、2024 年 4 月 30 日在上海证券交易所网站（ ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" with a previous rating of "Buy" as well [1][3] Core Views - The company achieved a revenue of RMB 1.864 billion in 2023, representing a year-on-year growth of 20.31%. The net profit attributable to the parent company was RMB 607 million, a decrease of 5.27% year-on-year, while the net profit excluding non-recurring items was RMB 591 million, showing a growth of 14.43% year-on-year [3][4] - Both domestic and international businesses of the company maintained steady growth, with ongoing customer expansion efforts [3][4] Summary by Sections Financial Performance - In 2023, the company reported a revenue of RMB 1.864 billion, a 20.31% increase from the previous year. The gross profit margin improved to 57.84%, up by 0.5 percentage points year-on-year [4][5] - The fourth quarter of 2023 saw a revenue of RMB 467 million, a year-on-year increase of 4.87%, and a net profit of RMB 175 million, which is a 30.94% increase year-on-year [4][5] Business Segments - Domestic revenue reached RMB 1.121 billion, growing by 16.92%, while international revenue was RMB 680 million, up by 25.73%. The gross profit margin for domestic operations was 57.68%, down by 0.58 percentage points, while for international operations, it was 61.20%, an increase of 3.66 percentage points [4][5] Research and Development - The company invested RMB 263 million in R&D in 2023, accounting for 14.09% of its revenue. It is one of the few global manufacturers that master all major core technologies for digital X-ray detectors [4][5] Future Projections - The expected net profits for 2024, 2025, and 2026 are RMB 916 million, RMB 1.153 billion, and RMB 1.430 billion, respectively. Corresponding EPS for these years are projected to be RMB 8.98, RMB 11.31, and RMB 14.02 [4][5][6]

证券研究报告 | 2024年04月22日 奕瑞科技（688301.SH） 买入 2023 年收入同比增长 20%，拟扩建 CMOS 探测器用传感器产能 核心观点 公司研究·财报点评 2023年收入同比增长20.31%，扣非归母净利润同比增长14.43%。公司2023 机械设备·专用设备 年实现营业收入18.64亿元，同比增长20.31%；归母净利润6.07亿元，同 证券分析师：吴双 证券分析师：田丰 比降低5.27%；扣非归母净利润5.91亿元，同比增长14.43%。单季度看， 0755-81981362 0755-81982706 wushuang2@guosen.com.cn tianfeng1@guosen.com.cn 2023年第四季度实现营业收入4.67亿元，同比增长4.87%；归母净利润1.75 S0980519120001 S0980522100005 亿元，同比增长30.94%；扣非归母净利润1.00亿元，同比降低10.47%。公 基础数据 司收入增速放缓，主要系下游齿科及锂电需求承压，医疗业务保持稳健增长。 投资评级 买入(维持) 合理估值 毛利率持续提升，公允价值变动损益拖累归母净利润增 ...

2023年探测器业务承压，其他核心部件实现近亿元收入 奕瑞科技（688301.SH） 证券研究报告/公司点评 2024年4月20日 /机械设备 [Table_Industry] [评Ta级ble：_T增itle持] (维持) [公Ta司ble盈_F利in预anc测e]及 估值 市场价格：187.00元 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 1,549 1,864 2,352 2,851 3,406 分析师：王可 增长率yoy% 30% 20% 26% 21% 19% 执业证书编号：S0740519080001 净利润（百万元） 641 607 813 1,025 1,239 Email：wangke03@zts.com.cn 增长率yoy% 32% -5% 34% 26% 21% 每股收益（元） 6.29 5.96 7.97 10.05 12.15 每股现金流量 3.10 3.34 -0.53 8.19 10.12 分析师：郑雅梦 净资产收益率 16% 14% 16% 17% 17% 执业证书编号：S0740520080004 P/E 29.7 31.4 23. ...

上海奕瑞光电子科技股份有限公司 募集资金年度存放与使用情况 鉴证报告 2023 年度 ST 4 (2:37 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mc.6gev.cn）" 进行查询 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mc.6gev.cn） "进行空员 " " 立信会计师事务所(特殊普通合伙) BDO CHINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS 关于上海奕瑞光电子科技股份有限公司 2023年度募集资金存放与使用情况专项报告的 鉴证报告 信会师报字[2024]第ZA11221号 上海奕瑞光电子科技股份有限公司全体股东: 我们接受委托,对后附的上海奕瑞光电子科技股份有限公司(以 下简称"贵公司"）2023年度募集资金存放与使用情况专项报告（以下 简称"募集资金专项报告"）执行了合理保证的鉴证业务。 一、董事会的责任 贵公司董事会的责任是按照中国证券监督管理委员会《上市公司 监管指引第2号――上市公司募集资金管理和使用的监管要求〈2022 年修订）》（证监会公告（2022）15号） ...