Financial Data and Key Metrics Changes - The company reported a production capacity utilization rate of approximately 80%, with production figures of 145 million in April, 150 million in May, and an expected 155 million in June, totaling 450 million for Q2 [3] - The gross margin for film materials is expected to improve from a negative gross margin for release films to a normal range of 35-40% [4] - R&D expenses are anticipated to continue rising as the company transitions from mid-range to high-end products [4] Business Line Data and Key Metrics Changes - The company is currently supplying low-end products to Taiwanese and domestic customers, gradually moving towards mid-range products [3] - The release film production capacity includes 300 million square meters in Anji, with an additional 200 million square meters reserved for expansion, and 480 million square meters in Tianjin under construction, totaling approximately 1.2 billion square meters planned [3] - The pricing for different product tiers is as follows: low-end at 1.2-1.5 RMB per square meter, mid-range at 2-3 RMB, and high-end prices ranging from 4 RMB to over 10 RMB [3] Market Data and Key Metrics Changes - The company is the sole supplier for Taiwanese, Japanese, and Korean customers in mainland China, with low-end products accounting for 20%, mid-range for about 50%, and high-end for 30% currently in testing [3] - The company has a competitive pricing advantage, being approximately 5% cheaper than similar products from Japanese manufacturers [3] Company Strategy and Development Direction - The company is focusing on expanding its production capacity significantly to meet the demand for high-volume supply, particularly for key customers like Samsung [3] - The strategy includes self-sourcing base films to improve performance and reduce dependency on external suppliers, which enhances customer confidence in the company's capabilities [3] Management Comments on Operating Environment and Future Outlook - Management indicated that the verification process for new products typically takes 1.5 to 2 years, with initial small batch orders followed by larger orders once testing is complete [3] - The company expects to see significant growth in film materials, projecting an increase from 130 million last year to over 200 million this year, including cast films [4] Other Important Information - The company has sufficient inventory of raw materials, particularly paper pulp, which is expected to maintain a gross margin of 40% for carrier tapes despite rising prices [4] - Depreciation is projected to increase as production lines for release films and other products transition to fixed assets, with an estimated annual depreciation of 70-80 million [4] Q&A Session Summary Question: Progress on release films - The company is currently supplying low-end products to Taiwanese and domestic customers, with plans to gradually introduce mid-range products [3] Question: Verification and ramp-up schedule for release films - The verification process typically takes 1.5-2 years, followed by small batch orders, and then scaling up to mid and large batch orders [3] Question: Differences between mid-range and high-end products - Key performance indicators include shrinkage rate, thickness consistency, and surface roughness, with varying price points across product tiers [3] Question: Production capacity for release films - The company has significant planned capacity, with multiple production lines and expansions underway to meet anticipated demand [3] Question: Supply position with downstream customers - The company is positioned as a key supplier for both low-end and mid-range products, with a focus on maintaining competitive pricing and quality [3] Question: Impact of rising paper pulp prices on carrier tapes - The company has a robust inventory of low-cost paper pulp, which will help maintain margins despite rising costs [4]

| 证券代码：002859 | 证券简称：洁美科技 | 公告编号：2024-059 | | --- | --- | --- | | 债券简称：128137 | 债券代码：洁美转债 | | 浙江洁美电子科技股份有限公司 关于为全资子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 （一）本次担保基本情况 为满足公司经营发展需要，公司于2024年6月19日向招商银行股份有限公司杭州分行出具 了《最高额不可撤销担保书》（合同编号：571XY202401205001），为全资子公司浙江洁美电 子信息材料有限公司向招商银行股份有限公司杭州分行的人民币5,000万元的授信额度提供 连带责任保证。 （二）审议程序 浙江洁美电子科技股份有限公司分别于2024年4月12日、2024年5月6日召开第四届董事会 第十二次会议及2023年年度股东大会，审议通过了《关于公司及各子公司之间为融资需要相 互提供担保的议案》：为统筹管理公司融资，支持各子公司的发展，公司拟在人民币31亿元 融资额度内，同意浙江洁美电子科技股份有限公司与浙江洁美电子信息材 ...

公司主要产品 . 2014-2024Q1 毛利率、净利率 塑料戟带、离型膜营收占比 . 图 7: 薄型栽带应用环节 . 图 10: 图 12: 图 13: MLCC 用纸质载带封装 . 图 16: 图 18: 手机、汽车、IOT等推动 MLCC 行业需求 全球 MLCC 行业需求测算（单位：亿颗/年） 纸质载带市场空间在 25-30亿元 . 图 24: 纸质戟带主要原材料占比 . 图 30: 请务必阅读正文之后的免责声明部分 公司深度研究 浙江洁美电子科技股份有限公司成立于 2001 年，2017 年在深交所上市。公司主要 产品包括电子封装薄型载带（纸质载带、塑料载带）、电子封装胶带（上胶带、下胶带、 盖带）、电子级薄膜材料（离型膜、流延膜等）、芯片承载盘（IC-tray 盘）等，主要应 用在片式电子元器件和集成电路等电子信息领域。其中电子封装薄型载带和电子封装 胶带主要应用于下游电子元器件贴装工业；电子级薄膜材料中离型膜主要用于 MLCC 制程过程及偏光片等制程过程；CPP 流延膜主要应用于铝塑膜、中小尺寸增亮膜、ITO 导电膜等产品生产领域。产品下游终端应用包括智能制造、5G 商用技术、人工智能 （AI） ...

跟踪评级报告 | 0 www.lhratings.com . 联合〔2024〕4171 号 联合资信评估股份有限公司通过对浙江洁美电子科技股份有限 公司主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持 浙江洁美电子科技股份有限公司主体长期信用等级为 AA-，维持"洁 美转债"信用等级为 AA-，评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 评级总监： 二〇二四年六月十四日 浙江洁美电子科技股份有限公司 公开发行可转换公司债券 2024 年跟踪评级报告 三、本报告引用的资料主要由该公司或第三方相关主体提供，联合资信 履行了必要的尽职调查义务，但对引用资料的真实性、准确性和完整性不作 任何保证。联合资信合理采信其他专业机构出具的专业意见，但联合资信不 对专业机构出具的专业意见承担任何责任。 四、本次跟踪评级结果自本报告出具之日起至相应债券到期兑付日有 效；根据跟踪评级的结论，在有效期内评级结果有可能发生变化。联合资信 保留对评级结果予以调整、更新、终止与撤销的权利。 五、本报告所含评级结论和相关分析不构成任何投资或财务建议，并且 不应当被视为购买、出售或持有任何金融产品的推荐意见或保证。 六、本报告 ...

| 证券代码：002859 | 证券简称：洁美科技 | 公告编号：2024-058 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128137 | 债券简称：洁美转债 | | 浙江洁美电子科技股份有限公司 关于可转换公司债券 2024 年跟踪评级结果的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据中国证券监督管理委员会《公司债券发行与交易管理办法》和深圳证券交易所 《深圳证券交易所公司债券上市规则》的相关规定，浙江洁美电子科技股份有限公司（以 下简称"公司"）委托信用评级机构联合资信评估股份有限公司（以下简称"联合资信"） 对公司公开发行的可转换公司债券进行跟踪评级。 董事会 公司前次主体信用评级结果为 AA-；"洁美转债"前次评级结果为 AA-；评级机构为 联合资信评估股份有限公司，评级时间为 2023 年 6 月 8 日。 浙江洁美电子科技股份有限公司 2024 年 6 月 15 日 联合资信在对公司经营状况、行业发展情况等进行综合分析与评估的基础上，于 2024 年 6 月 14 日出具了《浙江洁美电子科技股份有限公司公开发行可转 ...

| 证券代码：002859 | 证券简称：洁美科技 | 公告编号：2024-056 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128137 | 债券简称：洁美转债 | | 浙江洁美电子科技股份有限公司 第四届董事会第十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江洁美电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十五次会议通 知于 2024 年 6 月 13 日（星期四）以短信、微信、邮件等方式发出，会议于 2024 年 6 月 13 日 15:00 在公司会议室以现场结合通讯表决的方式召开，以通讯表决方式出席会议的 董事为张永辉先生。会议召集人已在会议上作出说明，全体董事一致同意豁免本次董事 会会议的提前通知期限，与会的各位董事已知悉与所议事项相关的必要信息。本次会议 应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。会议由董事长方隽云先生主持。本次会议召开程 序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 本次会议以现场结合通讯表决的方式，审议并通过了以下议案： 一、审议并通过了《关于不向下修正"洁美转债"转股价格的议案 ...

| 证券代码：002859 | 证券简称：洁美科技 | 公告编号：2024-057 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128137 | 债券简称：洁美转债 | | 浙江洁美电子科技股份有限公司 关于不向下修正"洁美转债"转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、截至 2024 年 6 月 13 日，浙江洁美电子科技股份有限公司（以下简称"公 司"）股票已出现在任意连续 30 个交易日中至少 15 个交易日的收盘价低于"洁 美转债"当期转股价格 80%的情形，已触发"洁美转债"转股价格向下修正条款。 2、经公司第四届董事会第十五次会议审议通过，公司董事会决定本次不向 下修正"洁美转债"转股价格，且自董事会审议通过日次一交易日起未来六个月 （2024 年 6 月 14 日至 2024 年 12 月 13 日）内，如再次触发"洁美转债"转股 价格向下修正条款，亦不提出向下修正方案。自本次董事会审议通过日次一交易 日起满六个月后，即从 2024 年 12 月 16 日起重新起算，若再次触发"洁美转债" 转股 ...

证券代码：002859 证券简称：洁美科技 债券代码：128137 债券简称：洁美转债 浙江洁美电子科技股份有限公司投资者活动记录表 编号：20240604  特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 □现场参观 □其他 1、景顺长城 2、广发基金 3、信诚基金 4、朱雀基金 5、建投资管 6、大家资产 7、华泰柏瑞 8、光大资管 9、万家基金 参与单位名称 10、财通资管 及人员姓名 11、鹏扬基金 ...

证券代码：002859 证券简称：洁美科技 公告编号：2024-055 债券代码：128137 债券简称：洁美转债 浙江洁美电子科技股份有限公司 关于"洁美转债"预计触发转股价格向下修正条件的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 若未来触发"洁美转债"转股价格的向下修正条款，即当公司股票在任意连续 30 个 交易日中至少 15 个交易日的收盘价格低于当期转股价格 80%时，公司董事会将召开会 议决定是否行使"洁美转债"转股价格的向下修正权利。敬请广大投资者详细了解可转债 相关规定，并关注公司后续公告，注意投资风险。 一、可转换公司债券基本情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2020]2323 号"文核准，浙江洁美电子科技股 份有限公司于 2020 年 11 月 4 日公开发行了 600 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 60,000.00 万元。 经深交所"深证上〔2020〕1167 号"文同意，公司 60,000.00 万元可转换公司债券于 1、证券代码：002859；证券简称：洁美科技 2、债券代码 ...

证券代码：002859 证券简称：洁美科技 公告编号：2024-054 债券代码：128137 债券简称：洁美转债 浙江洁美电子科技股份有限公司 关于"洁美转债"恢复转股的提示性公告 浙江洁美电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）因实施 2023 年年度权益分派， 根据《浙江洁美电子科技股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》中的规定， 公司可转换公司债券（债券代码：128137；债券简称：洁美转债）自 2024 年 5 月 23 日至 2023 年年度权益分派股权登记日（2024 年 6 月 4 日）止暂停转股。具体内容详见公司于 2024 年 5 月 23 日在《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》、巨潮资 讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于实施权益分派期间"洁美转债"暂停转股的提示 性公告》（公告编号：2024-049）。 根据相关规定，"洁美转债"将于 2023 年年度权益分派股权登记日后的第一个交易 日即 2024 年 6 月 5 日起恢复转股。敬请公司可转换公司债券持有人留意。 特此公告。 浙江洁美电子科技股份有限公司 董事会 本公司及董事会全体成员保证信 ...