华泰联合证券有限责任公司 关于北京钢研高纳科技股份有限公司 向特定对象发行股票之保荐总结报告书 | 保荐人机构名称 | 华泰联合证券有限责任公司 | | --- | --- | | 保荐机构编号 | Z26774000 | 一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法 律责任。 2、本机构及本人自愿接受中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监 会"）、深圳证券交易所对保荐总结报告书相关事项进行的任何质询和调查。 3、本机构及本人自愿接受中国证监会按照《证券发行上市保荐业务管理办 法》的有关规定采取的监管措施。 二、保荐机构基本情况 | 情况 | 内容 | | --- | --- | | 保荐机构名称 | 华泰联合证券有限责任公司 | | 注册地址 | 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小 镇B7栋401 | | 主要办公地址 | 北京市西城区丰盛胡同22号丰铭国际大厦A座6层 | | 法定代表人 | 江禹 | | 联系人 | 柴奇志、张展培 | | 联系电话 | ...

请务必阅读正文之后的免责条款部分 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------|------------|----------------|----------------|-------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------|-------------------------------------------------|------------|-----------------| | [Table_MainInfo] ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating a positive outlook for its long-term development despite adjustments in profit forecasts for 2024-2025 [2][23][30]. Core Insights - The company achieved a revenue of 3.408 billion yuan in 2023, representing a year-on-year increase of 18.37%, while the net profit attributable to shareholders decreased by 5.17% to 319 million yuan [1][9]. - The rapid development of China's aerospace industry presents significant opportunities for the company, which is a leading supplier of high-temperature alloys, crucial for aerospace applications [2][9][15]. - The company is positioned as one of the largest producers of high-end and new high-temperature alloy products in China, with advanced manufacturing technology and a strong brand image, suggesting substantial growth potential in the future [9][15]. Financial Summary - Revenue and profit forecasts have been adjusted, with net profit estimates for 2024 and 2025 revised to 415 million yuan and 537 million yuan, respectively, with a new estimate for 2026 set at 689 million yuan [2][14]. - The company's earnings per share (EPS) for 2023 is reported at 0.41 yuan, with projections of 0.54 yuan for 2024 and 0.69 yuan for 2025 [14][27]. - The company’s total assets are projected to grow from 7.220 billion yuan in 2023 to 10.221 billion yuan by 2026, indicating a robust financial outlook [27].

2024Q1 实现归母净利润 0.95 亿元，同比+57.74% 利润表：铸造合金是 2023 年收入主要增长点，子公司青岛新力通净利润大幅增长。 1）收入端：铸造合金方面，2023 年实现营收 22.97 亿元，同比+32.58%，其中河 北德凯 2023 年营收 10.54 亿元，同比+10.12%，净利润 1.47 亿元，同比-9.43%， 青岛新力通营收 12.01 亿元，同比+39.37%，净利润 1.81 亿元，同比+216.52%。 变形合金方面，2023 年营收 7.17 亿元，同比+3.30%。新型合金方面，2023 年营 收 3.51 亿元，同比-12.10%。 2）盈利能力端：2023 年公司毛利率 29.22%，同比+1.54pct，净利率 12.20%，同 比-1.07pct。我们认为毛利率提升或因镍等原材料价格下降，导致铸造合金毛利率同 比增长 5.44pct，净利率下降主要系 1）2023 年销售/管理费用率分别同比提升 0.57/0.91pct，2）2023 年其他收益（政府补助）0.16 亿元，同比-76.08%。 公司作为国内高温合金平台型企业，一方面在航空航天发动机领域不 ...

证券研究报告：国防军工 | 公司点评报告 最新收盘价（元） 17.66 资产负债率(%) 48.4% 公司基本情况 总市值/流通市值（亿元）137 / 135 市盈率 42.53 股票投资评级 个股表现 资料来源：聚源，中邮证券研究所 分析师:鲍学博 SAC 登记编号:S1340523020002 Email:baoxuebo@cnpsec.com 分析师:马强 SAC 登记编号:S1340523080002 Email:maqiang@cnpsec.com 一季度业绩同比高增 58%，业务拓展成效显著 4 月 23 日，钢研高纳发布 2023 年年报和 2024 年一季报。2023 年，公司实现营收 34.08 亿元，同比增长 18%，实现归母净利润 3.19 亿元，同比减少 5%。2024Q1，公司实现营收 7.99 亿元，同比增长 29%， 实现归母净利润 0.95 亿元，同比增长 58%。 1、航空航天业务基本盘稳固，收入保持较快增长。公司是国内 高端和新型高温合金制品生产规模最大的企业之一，拥有年生产超千 吨航空航天用高温合金母合金的能力以及航空航天发动机用精铸件、 变形高温合金盘锻件、粉末高温合金 ...

证券代码：300034 证券简称：钢研高纳 公告编号：2024-029 变更后，钢研极光工商登记信息如下： 北京钢研高纳科技股份有限公司 关于与关联方共同向参股子公司增资暨关联交易的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、关联交易概述 北京钢研高纳科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 8 月 25 日召开了第六届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于与关联方共同向参 股子公司增资暨关联交易的议案》，公司和关联方钢研投资有限公司拟使用自有 资金同比例各向公司参股子公司常州钢研极光增材制造有限公司（以下简称 "钢研极光"）增资不超过 4000 万元，共计增资不超过 8000 万元，具体内容详 见公司于 2023 年 8 月 26 日在巨潮资讯网上披露的《关于与关联方共同向参股 子公司增资暨关联交易的公告》（公告编号：2023-046） 二、关联交易进展情况 （一）增资情况 2023 年 10 月 20 日，公司和钢研极光签署了《关于常州钢研极光增材制造 有限公司之增资协议》 ...

➢ 事件：公司 4 月 22 日发布 2023 年报&2024 年一季报，23 年实现营收 34.1 亿元，YoY+18.4%；归母净利润 3.2 亿元，YoY-5.2%；扣非净利润 3.1 亿元， YoY+9.8%。1Q24 实现营收 8.0 亿元，YoY+28.6%，归母净利润 0.95 亿元， YoY+57.7%，扣非净利润 0.92 亿元，YoY+66.9%，业绩表现符合市场预期。我 们综合点评如下： ➢ 1Q24 归母净利润快增 58%；毛利率连续两季度环比提升。1）单季度看： 4Q23 实现营收 9.9 亿元，YoY+0.9%；归母净利润 0.84 亿元，YoY-30.0%；扣 非净利润 0.84 亿元，YoY-0.7%。1Q24 业绩取得较快增长，归母净利润同比增 长 57.7%至 0.95 亿元。2）盈利能力：2023 年毛利率同比增加 1.5ppt 至 29.2%； 净利率同比减少 1.1ppt 至 12.2%。4Q23 毛利率同比增加 2.8ppt 至 30.9%；净 利率同比减少 3.3ppt 至 11.6%。1Q24 毛利率同比提升 4.6ppt 至 33.2%，净利 率同比提升 4. ...

北京钢研高纳科技股份有限公司 关于提请股东大会授权董事会办理以简易程序 证券代码：300034 证券简称：钢研高纳 公告编号：2024-027 向特定对象发行股票的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 北京钢研高纳科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 22 日 召开第六届董事会第二十九次会议，审议通过了《关于公司提请股东大会授权董 事会办理以简易程序向特定对象发行股票的议案》，该议案尚需提交公司 2023 年 年度股东大会审议。现将相关事宜公告如下： 一、本次发行的具体内容 根据《上市公司证券发行注册管理办法》《深圳证券交易所上市公司证券发 行上市审核规则》等相关规定，公司董事会提请股东大会授权董事会决定向特定 对象发行融资总额不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十 的股票，授权期限为 2023 年年度股东大会通过之日起至 2024 年年度股东大会召 开之日止。本次授权事宜包括以下内容： （1）发行证券的种类和数量 向特定对象发行融资总额不超过人民币三亿元 ...

北京钢研高纳科技股份有限公司 2023 年年度报告全文 北京钢研高纳科技股份有限公司 2023 年年度报告 2023 年 4 月 1 北京钢研高纳科技股份有限公司 2023 年年度报告全文 2023 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个 别和连带的法律责任。 公司负责人孙少斌、主管会计工作负责人杨杰及会计机构负责人(会计主 管人员)王逸夫声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告第三节"管理层讨论与分析"之"十一、公司未来发展的 展望"中详细描述了公司经营中可能面临的风险，敬请投资者关注相关内容 并注意投资风险。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面内容，均不构成公司对 任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------|- ...

股票代码：300034 2023 环境、社会与治理报告 ENVIRONMENTAL, SOCIAL AND GOVERNANCE REPORT 关于本报告 本报告是北京钢研高纳科技股份有限公司（以下简称 "钢研高纳"）发布的第一份 ESG 报告，本着客观、规范、透明和全 面的原则，详细披露公司 2023 年在积极承担社会责任和促进可持续发展等方面的具体举措、重点实践、亮点案例和关键绩效， 旨在回应利益相关方的期望，未来更好地履行社会责任。 时间范围 本报告涵盖期间为 2023 年 1 月 1 日至 12 月 31 日。为 增强本报告的对比性和前瞻性，部分数据及内容适当追溯 之前年份。 编制依据 本报告依据国务院国有资产监督管理委员会《央企控 股上市公司 ESG 专项报告编制研究》、深圳证券交易所《上 市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运 作》、全 球 报 告 倡 议 组 织（Global Reporting Initiative， GRI）发布的《可持续发展报告标准（GRI Standards）》以 及《联合国可持续发展目标》(UN SDGs 2030) 要求编制。 报告称谓 | 钢研高纳、本 ...