更多资料加入知识呈球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪委 有问必答,低空经济深度解读 ! 20240604 摘要 · 近年来,低空经济相关政策频繁出台,反映了自上而下推动低空经济发展的决心。各地政 府在出台政策时也在相互竞争,希望能够率先实现低空经济的落地。 ·从国家规划来看，低空经济未来的市场规模非常庞大，预计到 2026年将突破万亿元。鼎、shuinus 。 就飞行器制造一项,就能贡献约万亿 GDP,如果再加上运营端,其体量将更为庞大。 · 根据工信部发布的《中国低空经济发展研究报告》,2023年中国低空经济规模已达到 5,059.5 亿元,同比增长 33.8%。预计未来几年,中国低空经济将继续保持快速增长态 势,到2026 年有望突破万亿元大关。 · 低空经济产业链可以分为上游、中游和下游三众部分。上游主要包括原材料和关键零部件, 中游则是已经制造完成的飞行器,下游则是各种应用主体,包括城市内和城市间通航的 应用主体,政府端在运营领域也可能起到重要作用。 · 从投资角度来看,目前市场无论是指数还是个股、板块,都表现出较大的波动性。当前指 数在 3,000点左右,属于中等偏低水平,不具备系统性风险。从宏观 ...

洪灏：经济和市场展望20240603 摘要 ·中国市场在春节前经历了历史性下跌，但从4月份开始，A股和港股领跑全球市场，主要 原因是基本面改善，而非结构性因素。 数据回落至萎缩区间，导致工业金属和港股表现疲软。 ·中国出口表现强劲，每月出口盈余再次回到800亿美元左右，主要得益于新能源车、电动 车和太阳能晶片的出口，这提升了中国贸易盈余，但也影响了与海外贸易伙伴的关系。 ·加密货币对流动性变化非常敏感，美联储加息步伐放缓和货币政策调整推动了加密货币价 格回升，香港和美国推出加密货币ETF也促进了市场回暖。 ·经济周期指标显示中国经济处于一个短周期内，目前正处于从低点向高点再回到低点的运 行规律中，今年一季度标志着新阶段开始，流动性条件在边际改善。 ·中国经济在经历了低谷后开始修复，但本次周期与以往不同，美国和日本都出现了高通胀, 尽管中国经济周期开始修复，但资产价格并未持续反映这一趋势。 Q&A 从春节前到现在，中国市场发生了哪些显著变化？ 从春节前到现在，中国市场经历了显著的变化。在春节前的两周左右，由于板块之间流动性的 缺失，市场出现了历史性的下跌行情。然而，从4月份开始，尤其是4月中旬之后，中国 A 股 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要关注公众号：水木纪要 低空经济利好频传，如何把握投资机会？20240603 摘要 ·存储芯片价格全线大涨，主要受国家大基金三期成立、英伟达Blackwell芯片投产消息、 全球加速去库存和 AI 产业浪潮推动等多重利好因素影响。 ·国家大基金三期注册资本 3,440 亿元，超过一期和二期总和，重点关注半导体设备、关键 核心零部件以及与AI相关的先进存储和封装方向，将为半导体行业提供更强有力的资 金支持。 ·存储芯片价格持续上涨，预计第二季度内存芯片合约价格涨幅将上修至13%至18%，闪存 合约价格涨幅则上修至15%至20%，将显著改善企业盈利状况，并为存储提供更大的市 场空间。 ·金信基金在半导体板块布局了多方面，重点关注半导体国产替代方向，包括技术门槛较高 研发驱动型的前端装备设备制造，以及关键设备、零部件和原材料，同时布局了AI趋 势引领下的先进存储和封装方向。 ·大基金成立对半导体板块市场表现具有显著影响，大基金一期和二期成立后，半导体指数 均迎来一波上涨，大基金三期预计将对市场产生积极影响。 突破，半导体设备和材料领域蕴含丰富投资机会。 Q&A 最近半导体板块表现强劲 ...

(cid:62296)(cid:62294)(cid:62296)(cid:62298) (cid:17169) (cid:62300) (cid:21139) (cid:62298) (cid:20669) (cid:1246) (cid:24191)(cid:17267)(cid:11880)(cid:33054) (cid:32792)(cid:13244)(cid:15881)(cid:11702)(cid:11406)(cid:17712)(cid:20551)(cid:10936)(cid:29933)(cid:62291)(cid:20371)(cid:23702)(cid:32523)(cid:23924)(cid:41362)(cid:40960)(cid:9521)(cid:24855)(cid:13315)(cid:17685)(cid:12273)(cid:11157)(cid:21349) (cid:10960)(cid:15741)(cid:19648)(cid:38178)(cid:62291)(cid:62299)(cid:21139)(cid:62295)(cid:62298 ...

今天我们也是非常荣幸邀请到了塑料科的潘总来给大家讲解塑料科近期的经营情况在正式开始前我也想给大家简单汇报一下因为今年新基建这个方向上我们觉得是有两个比较重要的堵线的一个是低空经济我相信今年上半年大家其实关注度也是比较高的 呃各地各个地方其实是在陆续出台这样一个政策当然我们讲整个低空的一个建设应该还是在一个偏早期的一个阶段啊那第二个维度我们讲是也是近期可能会比较热的也就是说我们讲的这个车路协同这个方向那车路协同可能是已经 可能会在今年进入到一个快速的爆发期这样一个阶段核心的代表也就是在上周周末北京也是公告了第一个车路协同项目的招标总金额有99亿这样一个体量后续的话我们判断各个地方 可能都会有这个配套的这个项目项目规划的这样一个出路那不管啊那不管是在低空这个方向还是在这个呃还是在这个输入协同这个方向那么设计院啊都是一个非常重要的这个生生态位的这样一个入口 所以也是借着这个机会啊我们请到这个塑料科的班总啊给大家呃先给大家做一个简单的分享吧就是先给大家介绍一下我们塑料科在这两个方向上的一个卡位以及后期的一些规划啊那我们先把时间先交给班总啊谢谢 好 首先感谢 感谢各位投资人上午来参加这个会议我是塑胶科的董立毅潘理中那我 ...

证券研究所提醒您一本次电话会已经面向浙商证券研究所签约的机构投资者以及受邀客户第三方嘉宾发言内容仅代表其个人观点所有信息或所表述的意见均不构成对具体证券在具体价位具体时点具体市场表现的判断或投资建议 2、嘉宾所说信息或所表述的意见均不构成浙商证券研究所研究观点如果嘉宾发布的观点和浙商研究所发布的观点有分歧或不一致这也仅作为一种不同的研究视角供投资者参考3、依照监管要求和保密原则,未经合法授权严禁录音、记录、转发 感谢您的理解和配合若本次交流内容不慎流出或涉嫌违反上述情形的我们将保留追究法律责任的权利再次感谢您对这张证券的理解和配合谢谢好的各位领导大家晚上好我是这张证券机械国防行业首席分析师王华钦今天我们这张机械深度挽救点给大家汇报一下 低空经济的系列深度报告之六涉航审定的一个深度报告那么我们之前这个低空经济的系列报告包括这个总的总体的框架包括这个evital包括这个具体的细分的一些包括这个系列的这个细分的一些领域那么低空的这个目前的话这个涉航审定是一个非常重要的一个环节 那么我同时也先预告一下我们6月6号就是后天我们在6月6号我们在上海就举办我们的这个低空经济论坛的上海站之前我们3月20号的时候我们在市场上在 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要关注公众号：水木纪要 618宠物经济火热，核心品牌有何看点？20240603 摘要 · 今年618期间，宠物行业呈现出显著的增长趋势，尤其是在刚需类食品、智能用品和保 健品等领域。猫粮和狗粮的销售表现突出，新工艺产品如猫烘焙粮、主食罐头和冻干系 列产品增长迅速。智能烘干箱和智能除臭剂等小众智能产品也受到欢迎，反映了消费降 级的趋势。宠物保健品类产品，尤其是鱼油和乳铁蛋白等功能性产品，满足了消费者对 宠物营养和健康的焦虑需求。 今年618期间，主要电商平台取消了预售模式，对品牌和消费者均产生了影响。消费者 购买流程简化，但品牌需要更加灵活地应对消费者的即时需求，面临更大的库存管理挑 战。取消预售也影响了平台的销售策略和战报表现，例如天猫增加了综合类达人的直播 带货权重。 ·今年618期间，庞物行业在产品多样化方面展现出新的趋势。小宠物、异宠和鸟类用品 的需求显著上升，尤其是窝垫类产品表现突出。宠物保健品类产品的需求增加，反映了 好。 仙朗、蓝氏和城市一口等品牌在今年618期间表现强势。仙朗聚焦新工艺赛道，尤其是 鲜肉烘焙粮。蓝氏以稀缺肉源为主打，产品线覆盖广泛。城市一口以“蛋白 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要关注公众号：水木纪要 Morgan Stanley RESEARCH UPDATE 更多一手 shuinu9870 +852 2848-6511 June 3, 2024 01:09 AM GMT Investor Presentation / Asia Pacific MORGANSTANLEY ASIALIMITED Robin Xing Chief China Economisty Robin.Xing@morganstanley.com 更多一手调矿 Feedback on China Economic Outlook (May 30th, 2024) 更多一手调研纪要和研报数据加V：shuinu9870 -手调研纪要和研报数据加V：shuinu9870 Jenny Zheng, CFA Economist Jenny.L.Zheng@morganstanley.com +852 3963-401 5 Asia Summer School 2024 (>> Related reports: Weak PMI Warrants Policy Support (May 3 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 Goldman Economics Sachs Research 5 August 2022 | 10:28AM IST Asia Economics Analyst DiscoveringIndia's potential India's potential growth from 2001 to 2010 rose to 6.5% from just under 6% in the previous decade, but reverted to a little over 6% between 2011 and 2019. Total factor productivity (TFP) growth was the key driver behind the rise in growth in the 2000s, contributing 1.8pp vs. 1.3pp in the 1990s. It continued to rise and contributed 2.5pp to overall growth since 2011, e ...

好的谢谢主持人非常荣幸今天有一个机会跟大家分享一下最近的一些看法那么最近我们这个猫跑也少了一点那么也进行了一些思考毕竟从春节之前到现在这个市场有很大的改变同时出现了很多机会但是同时也出现了各种各样的 风险所以我想趁着这个机会跟大家分享一下稍等对 那么我分享一些图吧那么今天图比较多那么一个来小时呢我想大概主要讲一些重要的图那么从春节到现在呢其实大家也看到了就是这个市场发生了翻天覆地的变化在春节前的两周左右呢中国市场由于这个 板块之间的流动性的缺失应该这么说板块之间的流动性的缺失那么导致了就是说出现了一个历史性的行情那当然了从春节之后尤其是在4月份以后我们现在看到的行情也是非常历史性的那么我们无论是这个中国的A股还是中国的港股它都在这个4月份之后尤其在4月中旬之后它是领跑了全球市场 那么四月之前我们还看到尤其是西方媒体对我们中国的市场的表现非常的不屑四月前我们是跑输全球所有主要市场的所以这是一个非常大的变化那么在春节前其实我们看到那一波 非常猛的下跌的行情其实我觉得主要还是结构性的原因它在基本面上并没有发生特别大的变化甚至我们等一下在分享这些图里头我们会看到基本面其实在今年的一季度前后一季度前后其实我们基本面是开 ...