博汇纸业:关于开展外汇衍生品交易的可行性分析报告

山东博汇纸业股份有限公司 关于开展外汇衍生品交易的可行性分析报告 一、公司开展外汇衍生品交易的背景 山东博汇纸业股份有限公司（以下简称"公司"）及子公司境外业务持续拓 展，境外经营主要以美元进行结算。为了提高公司应对外汇市场风险的能力，规 避和防范外汇汇率及利率波动风险对公司经营业绩造成的不利影响，增强公司财 务稳健性，公司及子公司拟开展外汇衍生品交易业务。 二、公司开展的外汇衍生品交易概述 公司开展的外汇衍生品交易品种为货币互换。公司开展的外汇衍生品交易， 以提高公司应对外汇市场风险的能力，规避和防范外汇汇率及利率波动风险对公 司经营业绩造成的不利影响，增强公司财务稳健性为目的。公司开展的外汇衍生 品交易品种均为与其基础业务密切相关的简单外汇衍生产品，以套期保值为目的， 以遵循公司谨慎、稳健的风险管理原则。 三、公司开展外汇衍生品交易的必要性和可行性 随着公司业务发展，公司及子公司主要原材料为进口，部分产品涉及进出口 业务，主要结算币种为美元。目前，受国际政治、经济不确定因素影响，国际外 汇市场波动频繁，公司经营不确定因素增加。公司及子公司开展与日常经营需求 紧密相关的衍生品交易业务，有助于锁定成本、防范汇 ...