常宝股份(002478) - 关于公司开展外汇套期保值业务的可行性分析报告

江苏常宝钢管股份有限公司 关于公司开展外汇套期保值业务的可行性分析报告 一、公司开展外汇套期保值业务的背景 随着江苏常宝钢管股份有限公司及子公司（以下统称"公司"）产品结构和 市场结构转型，以及海外市场的持续拓展,为规避外汇风险，提高现有外汇资金 的使用效率，公司有必要开展外汇套期保值业务。 二、公司开展外汇套期保值业务的必要性与可行性 鉴于宏观环境及汇率波动的不确定性，公司的外币资产、外币负债，以及未 来的外币交易均将面临汇率波动风险，可能对公司经营及损益将带来一定的影响， 为防范汇率及利率波动风险，实现稳健经营，公司拟开展外汇套期保值业务。 公司开展套期保值业务预期管理的风险敞口不高于因外汇等特定风险引起 的与公司经营业务相关的风险敞口总额，外汇衍生品品种和预期管理的风险敞口， 具备风险相互对冲的经济关系。公司开展与银行等金融机构的套期保值业务，是 出于从锁定结售汇成本的角度，提高现有外汇资金的使用效率为目的。 三、外汇套期保值业务概述 1、主要涉及币种及业务品种：公司及控股子公司的外汇套期保值业务只限 于从事与公司生产经营所使用的主要结算货币相同的币种，主要外币币种有美元、 日元、欧元等与公司业务相关币 ...