长江电力（600900）：来水改善业绩展望优异，利差高位突显投资价值

丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨长江电力（600900.SH） [Table_Title] 来水改善业绩展望优异，利差高位突显投资价值 报告要点 [Table_Summary] 得益于来水同比改善，公司境内所属六座梯级电站总发电量约 576.79 亿千瓦时，较上年同期 增加 9.35%，在电量稳健增长的带动下公司水电经营性业绩展望积极。同时考虑参股水电公司 业绩也有望实现高增，公司一季度预计实现优异的业绩表现。截至 4 月 7 日，按照最新一期分 红比例以及 2024 年盈利预期，公司预期股息率与十年期国债到期收益率之差已经达到 2023 年 以来的 93%分位数，利差维度公司投资性价比极为突出，我们坚定看好公司作为稳健红利典范 的投资价值。 分析师及联系人 [Table_Author] SAC：S0490517080003 SAC：S0490520120001 SAC：S0490520110001 SAC：S0490523080003 SFC：BQT627 张韦华 司旗 宋尚骞 刘亚辉 [Table_Title 来水改善业绩展望优异， 2] 利差高位突显投资价 值 [Table_Summary2] 事 ...