邮储银行（601658）：净利息收入拉动营收回暖

公司报告 | 年报点评报告 邮储银行（601658） 证券研究报告 净利息收入拉动营收回暖 事件： 邮储银行发布 2024 年度财报。2024 年，公司实现营收约 3488 亿元，同 比+1.83%；归母净利润 865 亿元，同比+0.24%。 点评摘要： 营收增速回升，非息净收入贡献显著。2024 年，邮储银行营收约 3488 亿 元（YoY+1.83%），其中净利息收入 2861 亿元（YoY+1.53%）,占营收 比重 82.0%；非息净收入 627 亿元，同比增长 3.21%。拨备前利润增速 改善较为明显，2024Q1、2024H1、2024Q1-3、2024 分别同比-6.21%、 -6.08%、-1.81%、+4.47%，归母净利润分别同比-1.35%、-1.51%、 +0.22%、+0.24%。 2024 年，邮储银行净息差录得 1.87%，环比收窄 2bp，同比下行 14bp。 资产收益端：2024 年，受 LPR 调降、存量房贷利率下调等多方面影响， 公司 2024 年生息资产收益率下滑至 3.32%，分别较 2024H1、2023 年 下行 8bp、24bp。负债成本端：去年 7 月，存款 ...