银轮股份（002126）：数字能源业务快速增长，持续获得新项目定点

数字能源业务快速增长，持续获得新项目 定点 核心观点 | | 1 周 | 1 月 | 3 月 | 12 月 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 绝对表现% | -4.97 | -22.23 | 13.5 | 27.1 | | 相对表现% | -5.56 | -16.36 | 14.54 | 21.42 | | 沪深 300% | 0.59 | -5.87 | -1.04 | 5.68 | 盈利预测与投资建议 ⚫ 调整收入、毛利率及费用率等，新增 2027 年预测，预测 2025-2027 年 EPS 分别为 1.26、1.63、2.02 元（原 2025-2026 年为 1.39、1.77 元），可比公司 25 年 PE 平 均估值 24 倍，目标价 30.24 元，维持买入评级。 风险提示 新能源车业务配套量低于预期、数字能源业务配套量低于预期、海外工厂盈利低于预 期。 公司主要财务信息 | | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) ...