山西汾酒：2024年报及2025一季报点评：步稳行健，笃志进取-20250430

证券研究报告·公司点评报告·白酒Ⅱ 山西汾酒（600809） 执业证书：S0600524120010 such@dwzq.com.cn 证券分析师 孙瑜 执业证书：S0600523120002 suny@dwzq.com.cn 股价走势 2024 年报及 2025 一季报点评：步稳行健， 笃志进取 买入（维持） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 31,928 | 36,011 | 40,058 | 44,968 | 51,964 | | 同比（%） | 21.80 | 12.79 | 11.24 | 12.26 | 15.56 | | 归母净利润（百万元） | 10,438 | 12,243 | 13,470 | 15,355 | 18,102 | | 同比（%） | 28.93 | 17.29 | 10.02 | 14.00 | 17.89 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 8.56 | 10.04 | ...